Binance による FTX の乗っ取りは、仮想通貨にとって大きな危険信号です

デジタル資産市場は、その後比較的静かになりました 崩壊 TerraUSD、Celsius Network、および

ボイジャーデジタル

夏の間。 この危機の後、仮想通貨の価格が XNUMX 月の高値から約 XNUMX 分の XNUMX 下落した企業があったとすれば、それはバハマを拠点とする FTX でした。

しかし、XNUMX 週間も経たないうちに、FTX は仮想通貨の「ホワイト ナイト」と呼ばれていましたが、自信の危機に直面し、資産を運用するようになりました。 危機は火曜日にピークに達し、Bankman-Fried と、競合する Binance の CEO である Changpeng Zhao が共同で、Binance が取引所を買収する意向書に署名したと述べた。

市場は明らかに別の災害を回避しましたが、仮想通貨投資家は警戒を続けています。

Bitcoin

取引が発表されたときに価格は急上昇しましたが、火曜日には約 10.5% 下落して 18,400 ドルになりました。

しかし、仮想通貨が短期的に弾丸をかわしたとしても、業界が非常に急速に災害の端に戻ったことは、デジタルトークンに飛び込むことを検討している投資家に一時停止を与えるはずです. Coinbase Global (ティッカー:

コイン）
,
その運命は暗号資産に結びついています。

旋風の週からの最初の大きな教訓は、暗号エコシステムがいかに脆弱であり、実行にさらされているかということです。

FTX は長い間、仮想通貨の強力なプレーヤーの XNUMX つと見なされていました。 この夏の失敗の後、Bankman-Fried の業界への巨額の投資は、彼を投資家と比較するようになった。

JPモルガン

1907 年の銀行危機の際に救済を調整した人物。

しかし、その強さはこの XNUMX 週間で崩壊しました。 ニュースサイトCoinDeskからの先週の水曜日のレポート と Bankman-Friedによって設立された姉妹会社であるマーケットメーカーAlameda Researchのバランスシートは、FTXが発行したトークンであるFTTで大部分が構成されていた. アラメダの大部分が比較的流動性の低いトークンに拘束される可能性があることは、同社が流動性危機に対して脆弱になる可能性があると考えた一部の投資家を懸念させた。 

それらの懸念は自己実現的になりました。 BinanceのZhaoらしい 悪化した バイナンスはFTTの実質的な保有を解除すると述べ、「（原文のまま）明らかになった最近の啓示」を引用した。

アラメダのキャロライン・エリソン最高経営責任者（ＣＥＯ）は、コインデスクが確認した貸借対照表は同社の資産の一部しか示していないと述べ、市場を安心させようとした。 同様に、Bankman-Fried 氏は Twitter で、彼の会社がデマによって攻撃されていると述べ、「FTX は問題ありません。 資産は大丈夫です。」

しかし、それだけでは十分ではありませんでした。 FTT の価格は、火曜日の朝までに 30% 以上下落しました。 Needham と DuneAnalytics の計算によると、過去 672 日間で、顧客は FTX から約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルの暗号資産を引き出しました。

彼の つぶやき 買収を発表したZhao氏は、FTXが「重大な流動性危機」に直面しており、彼の会社に助けを求めたと述べた. 彼は、バイナンスは「いつでも取引から手を引く裁量権を持っている」と述べた。

FTXの広報担当者はコメントを控えた。 バイナンスの広報担当者は、現時点ではコメントしていません。

FTXが数日以内に崩壊する可能性があることは、業界全体が顧客の動きに対していかに脆弱であるかを示しており、業界内の企業にとって潜在的な「救世主」の数が減り続けていることを示している、と業界評論家は言う.

証券取引委員会の元執行弁護士であるジョン・リード・スターク氏は、「仮想通貨の死のスパイラルは一瞬で始まる可能性があり、非常に差し迫っているように見える」と述べた。

FTX の急落は、Bankman-Fried 氏が業界で最も著名な代表者の XNUMX 人であるワシントン DC でも注目を集めることは間違いありません。 彼は議会で何度も証言しています。

バンクマンフライ と 火曜日のツイートで、FTX の米国に本拠を置くアフィリエイトである FTX US は、バイナンスの取引によって「現在影響を受けていない」と述べています。 しかし、政策アナリストによると、この大失敗により、議員や政府機関からの仮想通貨企業の規制強化を求める声は依然として強まる可能性が高いとのことです。

ビーコン・ポリシー・アドバイザーズのアナリスト、オーウェン・テッドフォード氏は、「議員や規制当局はこれを、より多くの透明性が必要であるという彼らの信念の検証と見なすだろう」と述べ、投資家の保護を強化すると述べた。 規制当局は、FTX や Alameda などの関連企業間にファイアウォールを要求する可能性もある、と彼は述べた。

一部の株式アナリストは、FTX の脆弱性は Coinbase のような取引プラットフォームに短期的な利益をもたらす可能性があると述べており、米国の投資家が FTX US を離れることを決定した場合、ビジネスが拡大する可能性があります。 しかし、FTX の問題によって焦点が当てられた業界全体の脆弱性は、それが助けになる以上に害を及ぼす可能性があります。

FTXの問題がCoinbaseに新しい顧客をもたらしたとしても、個人投資家は「これらの進行中の中央集権的な取引所の問題の中で、資産を個人の財布に引き込むことを検討するかもしれない」と、Needhamのアナリスト、ジョン・トダロ氏は語った。

Coinbase の株価は、火曜日の正午時点で 13% 急落して 49.58 ドルになりました。

コインベースの広報担当者は、コメントのリクエストを火曜日のブログに送った 役職 コインベースの最高財務責任者であるアレシア・ハースは、コインベースの顧客は「流動性や信用リスクの直接的な危険にさらされていない」と述べた。 Hass 氏は、Coinbase で「『銀行の取り付け騒ぎ』はあり得ない」と書いており、顧客の資産を XNUMX 対 XNUMX で保持していると述べています。

みずほのアナリスト、ダン・ドレブ氏は、FTX とコインベースの顧客ベースは、思っているほど重複していないと述べた。 FTX は、多くの取引を行い高度なサービスを利用する「プロシュマー」の投資家を対象としていますが、Coinbase の中核は通常の小売顧客です。

「長期的な影響は非常に悪いです。 これらの暗号交換がいかに脆弱であるかを示しています」と Dolev 氏は述べています。 「銀行でのXNUMX回の実行は、彼らを殺すだけです。」

JP モルガンは 1907 年の英雄でしたが、その銀行危機の長期的な影響は、連邦準備制度の創設と、パニックから保護するためのより強力な政府体制でした。 暗号規制 かもしれない しかしそれまでは、投資家は民間の救済に頼るべきではありません。

白の騎士団も死にます。

ジョーライトに手紙を書く [メール保護]