機関投資は暗号通貨と株式市場の間の相関関係を促進していますか？

ロシアによるウクライナ侵攻などの要因で世界経済が困難な状況にあることを踏まえ、金利上昇と暴走インフレが投資界を巻き込み続けている。

インフレの上昇を抑えるために、さまざまな政府が金利引き上げに頼ってきましたが、これは金融市場に悪影響を及ぼしています。 例えば、 連邦準備金 （FRB） 隆起した 今月初めに金利が75ベーシスポイント（bps）引き下げられたが、このシナリオは1994年に最後に見られた。 

従来、機関投資家は金融業界の株式に偏っていましたが、ポートフォリオに仮想通貨を含めるように翼を広げています。 

金利上昇などのマクロ経済要因が株式と仮想通貨の両方に影響を与えると、機関投資がXNUMXつの市場の相関関係を促進しているのかという疑問が生じます。

機関投資家が仮想通貨シーンに参入するきっかけは何でしょうか?

の始まりで コロナウイルス 19年初頭の新型コロナウイルス感染症（Covid-2020）パンデミックにより、社会的距離の確保や渡航制限が実施される中、大規模な一時解雇に基づいて世界経済の混乱が生じた。

その結果、米国などの政府は、パンデミックによって引き起こされる経済的影響について国民に警告するために、量的緩和や紙幣の増刷といった金融政策を採用した。 たとえば、アメリカ政府は、 印刷 この目的のために6兆ドル以上が費やされています。 

多くの投資家が不確実な将来に直面する中、 暗号通貨 長期的なインフレに対するヘッジとして空白を埋める有力な代替手段として浮上し、機関投資家も取り残されなかった。 したがって、パンデミックが始まる前は、個人投資家が市場を支配しており、暗号通貨分野における機関投資家の存在感は感じられませんでしたが、現在では状況が変わりました。

たとえば、ナスダック上場のビジネスインテリジェンスおよびソフトウェア会社であるMicroStrategyは、保有するビットコインを利用して機関投資家への投資にボールを転がすよう仕向けている。 凌駕する 129,000 BTC。

機関投資家はまた、ビットコインが少なくとも20年間このゾーンを突破しようとしていた後、2020年XNUMX月に当時の最高値（ATH）であるXNUMX万ドルを突破するのに重要な役割を果たした。 

決済大手が好んでいる一方で、 PayPal、Visa、MasterCard はすでに暗号通貨セクターに参入しており、機関投資家がこの分野で忘れ去られているとはもはや言えません。

たとえば、PayPal は最近、暗号通貨ウォレットの機能をアップグレードしました。 有効にする ユーザーは、サポートされているデジタル資産を他のウォレットに送信できます。 

仮想通貨と株式の相関関係はどれほど根深いのでしょうか?

ビットコインの価格も下落したため、インフレの急騰などの要因に基づいて投資家が株を手放すたびに、市場では注目すべき傾向が起きている。

サンティメント氏は昨年、S&P500指数が緩やかな下落を経験したため、ビットコインもそれに追随したことを認めた。 市場洞察プロバイダー 説明:

「この500か月間、ビットコインとS＆P XNUMXは非常に強い相関関係にあり、これには過去XNUMX日間の緩やかな減少が含まれます。 一方、BTCと金の価格の間の逆相関は大幅に落ち着きました。」

ソース：サンティメント

S&P 500 指数、またはスタンダード & プアーズ 500 指数は、米国最大の上場企業 500 社の時価総額加重指数です。

今年30月には、ビットコインとハイテク株の21日間の相関関係がXNUMXカ月ぶりの高水準に達した。 難解な研究 認め:

「ビットコインとハイテク株の30日間の相関関係は、2020年XNUMX月以来の高水準に上昇した。同時に、ビットコインと金の相関関係は過去最低水準に落ち込んだ。」

出典: TradingView/ArcaneResearch

ビットコインとS&P 500の相関関係についてはさまざまな専門家が検討しており、金融引き締めが根本原因であると指摘する専門家もいる。 たとえば、仮想通貨ヘッジファンドであるビットブル・キャピタルのCEOであるジョー・ディパスクエール氏は次のように述べています。

「金融政策の引き締めにより、投資家はリスク資産へのエクスポージャーを減らしており、BTCとS&P 500との現在の相関関係により、今日もビットコインは下落している。」

先月仮想通貨価格が急落する中、外国為替取引会社オアンダのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は、ハイテク株の下落が下落の引き金となったとの見解を示した。 同じ頃、クォンタム・エコノミクス社CEOのマティ・グリーンスパン氏は、 明記 BTC と S&P 500 の相関関係が、新たなもどかしい史上最高値に達したことを。

出典: マティ・グリーンスパン

FRBが0.5月4日に金利をXNUMXbps引き上げた後、数日後、仮想通貨の時価総額は 落とした 一方、米国の主要株価指数（S&P 9.83、ダウ工業株500種平均、ナスダック総合指数）は2020年以来の最低水準に下落した。

したがって、マクロ経済要因と投資家心理の逼迫が仮想通貨と株式の両方に影響を及ぼしており、最も可能性の高い答えは、機関投資家が舞台裏で動いているということです。

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