分散型取引所（DEX）とは何ですか？

従来の株式や債券に代わる投資手段として暗号通貨に注目する人が増えるにつれ、分散型取引所（DEX）の人気が高まっているようです。 デジタル通貨取引所または暗号通貨取引所は、投資家が法定通貨を暗号トークンに、またはその逆に交換できるプラットフォームです。

これらの交換は、暗号トークン間の変換もサポートしています。 これらは暗号セクターで重要な役割を果たしており、それらがなければ暗号通貨トークンを取引したり使用したりすることはほぼ不可能になります。 特に、暗号通貨取引所のアーキテクチャは銀行のアーキテクチャと非常によく似ています。

どちらも仲介者として機能し、国民の資金を保管して流動性と安全性を保ち、ある場所から別の場所への簡単な送金を保証する機関です。 銀行と同様に、仮想通貨取引所のほとんども中央集権型です。 これは、プラットフォームの制御と安全性を担当する中央の信頼できる機関が存在することを証明しています。

銀行と同じように、投資家はウォレットを完全に管理できる集中型の暗号通貨取引所を提供します。 そうすることで、投資家は自分のウォレットへのアクセスを第三者に提供し、自分のお金を100%管理するという負担を失います。

これは投資家にとって、ある程度の保護と、独立したままの場合には得られない安心感が提供されるため、理想的です。 近年、投資家が秘密鍵を紛失したために数百万ドル相当の仮想通貨を失ったという噂がありました。 これらの交換により、このような事態が起こらなくなります。

取引所は、資金への簡単なアクセスを通じてトレーダーを保護します。 パスワードを紛失または忘れた場合、重要な検証の後、分散型取引所がアカウントへの完全なアクセスを取り戻すのに役立ちます。 これは銀行と同じように機能し、デビット カードを紛失した場合は、認証後に新しいカードを要求するだけで済みます。

集中型取引所は市場に安定性をもたらし、投資家やトレーダーが安定した価格で資産を売買できるようにします。 それは、彼らが保有する大量のトークンが市場全体を安定させ、投資家が比較的簡単にトークンを取引できるようにしているためです。

なぜ分散型取引所が人気を集めているのでしょうか?

集中型取引所はすべてを備えているようです。 なぜ分散型取引所を作成する必要があるのでしょうか? 問題は、集中化の性質がすべての利点を提供することです。 集中型取引所に見られる主な制限は次のとおりです。

• 検閲は、集中型取引所の大きな制限です。 暗号通貨の背後にある動機は、暗号通貨が中央集権的ではないため、分散型取引に値するということです。 暗号通貨は政府機関によって管理することはできません。 たとえば、政府が介入し、銀行における個人の資金へのアクセスのレベルを制御する場合があります。 ほとんどの場合、中央集権型取引所は政府の規制や差し押さえによって投資家の資金が凍結される可能性があるという問題に悩まされている。
• 集中型取引所はユーザーのデータを収集し、集中型サーバーに置きます。 通常、顧客は電子メールとパスワードの組み合わせを通じて自分の資金にアクセスし、その情報はサーバーに保存されます。 そのため、一攫千金を狙うハッカーにとって、集中型取引所は主な標的となっている。 いくつかの取引所が現在このような攻撃を受け、数百万ドル相当の投資を失っている。 一部の取引所はユーザーに金庫から返金を行った。

この問題を解決するために、分散型暗号交換が開発されました。 暗号通貨と同様に、分散型取引所はピアツーピアであり、トランザクションの検証に自動アルゴリズムを使用します。 また、多数の分散型アプリケーション (dApp) をサポートしていることも知られています。

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分散型取引所はどのように機能しますか?

分散型取引所は、ユーザーのデータを制御するために中央制御サーバーや複数のグループ化されたサーバーを使用しません。 投資家が取引を実行する間、サードパーティのサービスが投資家の資金を保持する必要はありません。 ここでは、集中型取引所と分散型取引所の注目すべき違いをいくつか紹介します。

管理

集中型取引所では、取引が行われている間、サーバーが注文帳と資金を保持します。 それにもかかわらず、分散型取引所の場合、中央サーバーは必要ありません。 トランザクションは中央サーバーを介さずにピアと直接実行されます。 したがって、ユーザーの資金は主に取引の参加者によって管理されます。

匿名

取引所を取り巻く規制は厳しくなり、集中型取引所がユーザーの匿名性を確保することが困難になっています。 暗号通貨取引では匿名性が最も重要であるため、取引所と情報を共有することに抵抗があるユーザーは匿名性を好みます。

反対に、分散型取引所は分散型ブロックチェーンと同じように動作し、各トランザクションは暗号化され匿名化されます。 これにより、ユーザーのプライバシーが保証され、あらゆる形態の政府介入からユーザーが保護されます。

分散型取引所はどのように優れているのでしょうか?

分散型取引所は、より高速で安価な取引をサポートします。 取引プロセスにおける第三者の排除は、これらの取引所が大幅に削減された手数料で迅速な取引を実行できることを意味します。 これらのトランザクションはピアツーピアであるため、トランザクションの処理中に通常発生する遅延が大幅に軽減されます。

前述したように、集中型取引所はハッキングに対して脆弱であり、ユーザーの情報が盗まれる可能性があります。 分散型取引所の場合、ユーザー情報は集中サーバーに保存されないため、ハッキングは最小限に抑えられます。 ハッカーがユーザー情報にアクセスできなかった場合、攻撃は局地的なままであり、ブロックチェーンの場合のように、ネットワーク全体にアクセスすることはほぼ不可能です。

分散型取引所に伴うもう XNUMX つの利点は、Ledger Nano S や Trezor などのハードウェア ウォレットと直接統合できることです。 集中型取引所の場合、ユーザーは自分のコインをブロックチェーンウォレットから取引所に移動するために秘密鍵を入力する必要があります。

キーロギング攻撃のリスクが生じます。 分散型取引所では、ユーザーはハードウェアウォレットから主に分散型取引所が提供するスマートコントラクトに直接転送します。

分散型プラットフォームでは、資金は中央当局ではなくユーザーが管理します。 一般的なプラットフォームはピアツーピアネットワークアーキテクチャを使用しているため、トランザクションを実行するときでも資金の管理はユーザーの手に委ねられます。 秘密キーは暗号交換と共有されず、ユーザーの管理下にあります。

分散型取引所の欠点

これらのプラットフォームは、匿名性を好む仮想通貨分野の投資家やトレーダーにとって最良のソリューションであるように見えますが、いくつかの欠点があります。

集中型取引所とは異なり、分散型プラットフォームには、証拠金取引、ストップロス、その他多くのコンポーネントや機能がありません。 これらの機能はトレーダーのパフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。 これらの機能は分散型取引所にはまだ含まれていませんが、集中型プラットフォームにはすでにこれらのコンポーネントが備わっています。

集中型プラットフォームは主に使いやすく、ユーザーに広範なヘルプを提供するため、現在の市場を支配しています。 これは、ユーザーが複数のスマート コントラクトをナビゲートする必要がある分散型取引所のシナリオではありません。 これは、経験豊富な専門家であっても、ユーザーにとって大きな課題となる可能性があります。

ユーザーは、これらの分散型プラットフォームを扱う際に秘密鍵を思い出すことも心配します。 これらが、分散型取引所があまりユーザーフレンドリーではない主な理由です。

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トップの分散型暗号取引所

バンカーネットワーク

Bancor Network は、これらの分散型プラットフォームのほとんどが直面する流動性の問題を解決する、スマート コントラクトを活用した分散型取引所です。 その優先順位により、Bancor は安定したネットワークを持ち、不安定性が低くなります。 その文脈で、投資家に安定したトークン価格を提供します。

このプラットフォームには、ユーザーが暗号通貨の取得と販売のさまざまな単純な機能を実行するための巨大な UI を備えた素晴らしい Web アプリケーションがあります。 EtherDelta や IDEX とは異なり、Bancor の UI には乱雑さがなく、トークン資産がきちんとグループ化されています。

IDEX

IDEX は、イーサリアムベースの ERC-20 トークンの取引を主な焦点とする分散型取引所です。 同チームによると、IDEXは集中型取引所の速度とブロックチェーン決済が提供するセキュリティレベルを統合しているという。 一般に、この取引所は機能的な UI を備えており、分散型取引所の中でもトップクラスにあります。

主な表示は、資産のパフォーマンスを説明する日本のローソク足チャートで構成されます。 ユーザーはブロックチェーン上で行われた最新の取引を確認し、メイン画面から簡単に資産を売買できます。 プラットフォームに登録する際は、バックアップ フレーズを保存することが重要です。保存しないと、アカウントに永久にアクセスできなくなる危険があります。

EtherDelta

EtherDelta は、イーサリアム ERC-20 トークンとイーサリアム ペアを取引するために設計されています。 取引所全体は、入金、管理、出金、ウォレットの統合を担当する ETH ベースのスマート コントラクトによって動かされています。

IDEX と EtherDelta の類似性は、両方ともローソク足チャートをメイン画面とする同様の UI を誇るため、驚くべきものです。 IDEX と同様に、EtherDelta もメインのフロント画面で操作しているトレーダーにすべての重要な情報を提供します。

トレーダーは、このプラットフォームを使用して暗号資産を販売、購入、または引き出しできます。

キーバーネットワーク

Kyber Network は、信頼できる即時流動性の高い ETH ベースの仮想通貨の分散型取引所です。 Kyber Network はピアツーピア プロトコルに基づいています。 このプラットフォームはサインアップ不要の機能を備えており、ユーザーは選択したウォレットを通じて直接ログインして即座に取引を開始できます。 Kyber Network には、トランザクションをほぼ即座に完了するための相当量の準備金もあります。

ビスク（ビットスクエア）

Bisq は、暗号資産を匿名で取引するために使用できるデスクトップ アプリケーションをトレーダーに提供します。 Bisq は、まだ有名になっていない法定通貨やその他の代替暗号をサポートしていることで知られています。

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従来の取引所とは異なり、Bisq は中央当局からの承認のために多くの情報を必要としません。 トレーダーはアプリをダウンロードするだけですぐに取引を開始できます。 このプラットフォームは、単一障害点のないピアツーピア システムです。

Bisq の主な利点は、おそらく法定通貨のサポートです。 126 種類の暗号通貨を取り扱っていますが、取引量の少なさによって大きな影響を受けています。