決済大手の SWIFT は、ブロックチェーンに縛られた未来に向けて準備を進めていますか?

SWIFT は決済の巨人です。同社は 200 か国以上で事業を展開し、11,000 を超える金融機関の顧客を抱え、毎年約 8.4 億件の金融メッセージを送信しています。国境を越えた銀行間決済の世界的リーダーであり、最近ではロシアに対する欧米の経済制裁で重要な役割を果たしました。

しかし、だからと言って、ベルギーに本拠を置く協同組合が混乱の震動の影響を受けないというわけではありません。批評家は長い間維持 1970 年代に設立された銀行間メッセージングシステムは、「古く、柔軟性がなく、遅く、サイバー攻撃を受けやすくなっています」。 XNUMX 月、Mastercard の CEO である Michael Miebach は、疑問を投げかける今後XNUMX年間生き残るSWIFTの能力。一方で、一方ではブロックチェーンベースの決済ネットワークの台頭と予想される急流に脅かされ続けています。中央銀行デジタル通貨（CBDC）もう一方の。

しかし、先週、定着した従来の金融ネットワークでさえ、そのストライプを (おそらく) 変更できるという兆候として、SWIFT 概念実証プロジェクトを確認ブロックチェーンのオラクルプロバイダーである Chainlink を使用します。すべてがうまくいけば、SWIFT の銀行ユーザーは、複数のブロックチェーンプラットフォーム上のデジタル資産に簡単にアクセスして転送できるようになります。数日前、SWIFT は、フィンテック企業 Symbiont のエンタープライズブロックチェーンプラットフォームを使用して、配当金の支払いや合併などの企業イベントのメッセージを改善することも発表しました。

これらの展開は、興味深い問題を提起します。伝統的な金融 (TradFi) と分散型金融 (DeFi) の企業は、死ぬまでゼロサム闘争に従事するのではなく、実際に収束しています。つまり、トークン化された資産、DeFi を含む共通の中間点に向かって移動しています、相互運用性、そしてはい、規制？

実存的な脅威を利用していますか?

ビットワイズ・アセット・マネジメントのマシュー・ホーガン最高投資責任者（CIO）はコインテレグラフに対し、「将来的にはすべての金融商品がブロックチェーンネットワークを介して移動するようになるだろう」と語った。「レガシー企業が、自社の存在にとって根本的な脅威となるテクノロジーを採用および/または採用しようとしているのを見るのは驚くべきことではありません。実際、それは称賛されるべきです。

もちろん、これは単なるパイロットプログラムです。 Hougan 氏は、「SWIFT が一夜にしてブロックチェーンの信奉者になり、すべての活動を DLT に変換しているわけではありません」と付け加えました。しかし、それは始まりであり、そのためにネットワークは称賛されるべきである、と彼は示唆した.

この急速に進化するテクノロジーの世界では、特に資本市場と金融セクターでは、「『私が勝ち、あなたが負ける』という考え方を取り入れた二元的な視点の場所はありません」と、Symbiont の CEO 兼共同創設者である Mark Smith 氏は Cointelegraph に語った。、さらに追加：

「最終的に標準となるのは通常、ハイブリッドであり、TradFi と DeFi が提供する最高のものから借用される融合展開が確実に見られます。」

SWIFTの戦略ディレクターであるジョナサン・ソレは、先週ニューヨークで開催されたSmartcon 2022コンベンションで講演し、デジタル資産に対する機関投資家の側の「否定できない関心」を認めました。株式と債券を含む「市場空間」。

銀行やその他の TradFi 機関は、SWIFT が、取引所、カストディアン、クリアリングハウスなどのインフラサービス業者と、トークン化された資産の「これらのサービスを提供する予定のこれらすべての新しいブロックチェーン」との間の「ギャップを埋める」ことを期待している、と彼は付け加えた。「伝統的な金融とDeFiの橋渡し」というタイトルのパネル。

このセッションは、SWIFT が TradFi 世界の「最大の秘密鍵インフラストラクチャ」を所有していることに注目した Chainlink CEO の Sergey Nazarov によってモデレートされ、次のように付け加えました。

「数兆ドルの価値を移動するためのトランザクションにすでに安全に署名している秘密鍵インフラストラクチャを取り除く理由はありません。これらの標準はすべて、ブロックチェーンに関するものを追加するだけで済みます。」

しかし、SWIFT は「地球上のすべてのチェーンとの統合を必ずしも望んでいるわけではありません」と Nazarov 氏は付け加えました。すべてのブロックチェーン環境。」

DTCC の製品管理およびデジタル証券管理の責任者である Stephen Prosperi は、米国の証券市場にクリアランスおよび決済サービスを提供しています — もう 100 つの TradFi の重鎮 — は、この点に同意しました。さまざまなデジタル通貨が「さまざまなチェーンに存在する」ため、DTCC のような企業は、望ましいデジタル資産をホストする XNUMX のブロックチェーンのそれぞれに接続するための個別のインフラストラクチャを構築したくありません。したがって、CCIP のような中心的なエントリポイントが役立つ可能性があります。

クロスチェーンブリッジは安全ですか?

ただし、Smartcon のパネリストは、セキュリティ上の懸念など、クロスチェーンブリッジに関連するいくつかの課題には実際には対処しませんでした。「確かに、クロスチェーンプロジェクトにはセキュリティリスクがあります。そのため、このようなパイロットプロジェクトが必要なのです。」

クロスチェーンブリッジは、ブロックチェーンプラットフォーム間の相互運用性の問題を解決するように設計されています。今日のブロックチェーンネットワーク (ビットコイン、イーサリアム、ソラナなど) は、線路のゲージサイズが標準化される前の 19 世紀の鉄道システムのようなものです。互換性のない鉄道路線が合流すると、乗客と貨物を別の列車に降ろさなければなりませんでした。

クロスブロックチェーンブリッジは、この種の非互換性を解決するように設計されていますが、問題は、ハッキングに対して脆弱であるように見えることです。 2 回の強盗で橋から約 13 億ドルが盗まれました。従ったチェイナリシスに、今年のほとんど。 Ethereum の創設者である Vitalik Buterin も最近、クロスチェーンブリッジに警告を発し、51% のネットワーク攻撃を可能にする可能性があることを示唆しています。

重要な問題は、2022 月 4 日にリリースされた Elliptic のクロスチェーンレポート XNUMX によると、「ブリッジ」がさまざまなブロックチェーンから大量の「ロックされた資産」を蓄積する傾向にあるように思われます。指摘した：

「これにより、ブリッジはサイバー犯罪者にとって魅力的な標的となっています。 […] 2022 年 1.2 月から XNUMX 月にかけて、XNUMX 件のブリッジ侵害インシデントで XNUMX 億ドル相当の暗号資産が盗まれました。」

Chainlink はおそらく、クロスチェーンブリッジが過去に行ってきたよりも、セキュリティに関して優れた仕事をすると考えています。 Nazarov は、Smartcom 後のインタビューで同様のことを述べています。「それがCCIPが解決しようとしていることです。そして、それは手に負えない問題ではないと思います。解決可能な問題だと思います」と彼は言いました。言われ幸運

従来の機関はトークン化の準備ができていますか?

相互運用性の必要性以外に、TradFi とブロックチェーンプロバイダーを近づける共通点はありますか? たとえば、資本市場はトークン化の準備ができていますか?ナザロフ氏はパネリストに尋ねました。

「うーん、確かにここだな。なくなることはありません」とソレは答えました。「トークン化された資産に必要な情報を確実に提供できるように、すべてのメッセージング標準を採用しました。」

Bank of New York Mellon (BNY) のマネージングディレクター兼エンタープライズトークン化部門の責任者である Victor O'Laughlen 氏は、パネルディスカッションで次のように述べています。 BNY のブローカーディーラーおよび投資マネージャーのクライアントは、「資産を別々のプールに分けて管理することを望んでいません。彼らは 24 つのクライアントエクスペリエンスを望んでいます。」ブロックチェーン対応のトークン化された資産のもう 7 つの魅力は、XNUMX 時間年中無休でアクセスできることです。オラフレンは次のように付け加えました。

「常に稼働しているのはインフラですよね？暗号市場は、金融市場にそれについて考えるように本当に後押ししました。そして、いつでもどこでもクライアントをサポートできる必要があります。」

相互運用性とトークン化を超えて、TradFi の代表者の間で DeFi プロジェクト自体にある程度の関心がありましたが、注意が必要でした。「金融サービスがDeFiモードに移行したいのであれば、ある種の規制されたDeFiが必要です」

Prosperi氏は、コンプライアンスが組み込まれた一種の「許可されたDeFi」の必要性を繰り返しました。彼らはと取引しています。」

ただし、BNY Mellon の O'Laughlen 氏は、DeFi プロトコルにいくつかの利点があると考えています。「DeFiは、車輪を潤滑するために流動性が必要な日中の流動性に利益をもたらす可能性があります。」金融機関は、資産や現金の貸し借りから始めることができます。「カウンターパーティと金融機関の間で行われる、より一般的なタイプの [DeFi] トランザクションのいくつかは、優れた最初のステップになるでしょう」。

暗号の採用を後押し

最後に、暗号/ブロックチェーンの採用と関係があるとすれば、それは何ですか? Smartcon で行われたようなエキュメニカルなパネルディスカッションは励みになりますが、Nazarov 氏が示唆したように、SWIFT-Chainlink のようなパートナーシップは本当に「DLT ブロックチェーンの採用を加速し、資本市場全体のさまざまな機関に利益をもたらす」のでしょうか?

「ポジティブなニュースだ」とホーガン氏はコインテレグラフに語った。「確立された現職者がブロックチェーン技術の影響について考えなければならないことを認識するたびに、次の者がそうすることが容易になります。これは壁のもう一つのレンガです。」

コンセンシスのヘッドエコノミスト、レックス・ソコリン氏はコインテレグラフに対し、「チェーンリンクは、オラクルとトラストレスなデータソースを提供することで強力な競争力を持っており、これらのツールをより多くの資本市場と決済ネットワークに統合することで成長している」と語った。「ブロックチェーンの目的は異なり、多様です。一般的に、統合が進むことは採用への道筋が増えることを意味すると思います。」

スミス氏は、金融サービス全体でのブロックチェーン技術の「真の成熟」を見ており、それをTradFiとDeFiの両方を成功させる「結合組織」と見なしています。ブロックチェーン技術はもともと、より優れた銀行決済システムを提供するために作成されたものであり、13 年後、「銀行、資産運用会社、グローバル市場の間でより広く受け入れられ、採用され続けています」とスミス氏は述べています。