DeFiは徐々にCeFiを消費しています。 分散型市場は金融の未来ですか？

分散型金融（DeFi）は、金融市場に新しいパラダイムを導入しました。これは、ブロックチェーン技術を活用して中央仲介者に代わるパラダイムです。 従来の金融機関が採用するアプローチとは異なり、DeFi はコンピューターと安定したインターネット接続があれば誰でも簡単にさまざまな金融サービスにアクセスできるように設計されています。

現在の市場の仕組みでは、個人投資家にとってほとんどの金融商品にアクセスすることは困難な作業です。 これは既存のハードルが原因であり、その一部は特定の層の投資家を締め出すために意図的に設けられています。 たとえば、ニューヨーク証券取引所などの世界的な株式市場に参加するには、金などの商品を購入するのはもちろんのこと、一定の富の基準または資格を達成している必要があります。

DeFiの場合はそうではありません。 この急成長する仮想通貨ニッチは、おそらく現代の市場で最もアクセスしやすい金融サービス エコシステムです。 現在、貸し借り、デリバティブ、分散型取引所（DEX）などのサービスを特徴としています。 後者のカテゴリは特に人気があり、Uniswap や Polkadex などのプラットフォームが暗号通貨ユーザーに分散型取引手段を提供しています。

中央集権的な市場構造からの脱却

XNUMX 世紀以上存在しているにもかかわらず、中央集権的な市場構造はまだ望ましい結果を達成していません。 これらのマーケットプレイスは少数の「エリート」会員だけのものとなり、本当に金融サービスを必要とする大多数の会員を締め出しています。 そうであれば、今日の投資家、特にミレニアル世代やZ世代が分散型市場に軸足を移し、近年の暗号通貨エコシステムの成長を好んでいるのも不思議ではありません。

DeFiの価値提案を深く掘り下げる前に、なぜ移行が必要なのかを理解するために、まず集中型金融の欠点のいくつかを分析してみましょう。

1. 除外

前述したように、伝統的な金融は雑魚を排除するというか、むしろ銀行、証券会社、投資会社などの大手プレーヤーに有利な構造になっています。 これらの金融サービスプロバイダーは何十年にもわたって世界市場を支配し、救世主のふりをしていますが、本当の意味では利益を上げることに主に関心を持っています。

中央集権的な金融機関は、通常の個人投資家が最も儲かる資産を購入することを制限する障害を作り出すことがよくあります。 代わりに、彼らは市場にアクセスするための頼りになるプレーヤーとして自らを位置づけています。 これには多大なコストがかかり、潤沢な資金を持つ投資家にチャンスが残されています。

2. 市場の非効率性

ある取引所での資産価格が別の取引所では異なる可能性があるため、集中型の市場構造は過去に裁定取引の犠牲になったことがあります。 これは集中型の暗号通貨取引所で明らかです。 たとえば、「キムチプレミアム」により、韓国の仮想通貨取引所はデジタル資産の価格を一般的な法定為替レートよりも高く設定しています。 これは市場の非効率性を引き起こし、少数の人々に利益をもたらすかもしれないが、市場全体に悪影響を与える裁定取引シナリオにつながります。

さまざまな取引所での誤った価格設定に加えて、集中型市場のエコシステムはオンチェーン プラットフォームに比べて流動性が低くなります。 Binance または Coinbase のトレーダーは、大規模な注文に応じようとしていますが、取引所内の流動性が限られているために失敗する可能性があります。 ただし、オンチェーン取引プラットフォームでは、さまざまなプロトコルから流動性を調達し、それに応じて注文を実行できます。

3. 単一障害点

従来、金融市場は情報を保存し、取引を促進するために集中データベースに依存していました。 さて、このアプローチには重大な危険があります。 システムは過負荷、ハッキング、情報の改ざんなどの欠点を抱えやすいものです。 集中型取引所がこれらの課題のいずれかにさらされた場合、トレーダーは最終的に影響を受けることになります（単一障害点）。

特に、単一障害点を引き起こす可能性のある制限は技術的なものだけではなく、規制や現地の法律などの他の要因により、集中型金融サービスプロバイダーの停止が引き起こされる可能性があります。

DeFi; 金融市場の未来

DeFiの導入のおかげで、金融市場の性質が集中型エコシステムから分散型エコシステムに変わることが期待されています。 DeFi は上記の欠点をそれぞれ大幅に解決します。 基本的に、Polkadex などの分散型取引所 (DEX) を使用すると、誰でも注目の資産を取引でき、単一障害点の可能性が排除されます。

基盤インフラストラクチャ上に構築された Polkadex プラットフォームは、新時代の金融市場向けに設計された主要な DeFi 指向の DEX の XNUMX つです。 この DEX はピアツーピアのオーダーブックベースの暗号取引プラットフォームを備えており、ユーザーはトラストレス環境で (仲介者を介さずに) デジタル資産を交換できます。

コンプライアンスを遵守しながら DeFi にアクセスしたいと考えている機関ユーザー向けに、Polkadex はオプションの分散型 KYC ツールを提供しています。 そうすることで、プロジェクトは分散型市場により多くの流動性を呼び込むことに楽観的です。 この未来的な DEX のその他の注目すべき機能には、IDO パレット、高頻度取引、新しいトークン生成のサポートなどがあります。

Polkadex のような DeFi プロジェクトは可能性を示していますが、バラの花壇ではありません。 分散型市場はまだ発展の初期段階にあります。 多くの点がまだ微調整されていませんが、大きな課題の XNUMX つは匿名性によってもたらされる絶え間ない脅威です。 詐欺師が疑いを持たない投資家から資金を吸い上げるために悪用している抜け穴。 投資家は、分散型プロトコル/市場と対話する前に、適切なデューデリジェンスを実行する必要があります。

まとめ

FinTech の進行中の発展に基づいて、暗号通貨は金融の次の時代を開く待望の触媒であると推測できます。 分散型エコシステムはトラストレスで分散型の市場構造をもたらし、これまで締め出されていた人々がパイの一部を享受できるようになります。 今後数年間はかなり決定的になるだろう。 仲介業者が間もなく荷物をまとめ始める可能性があることを示す兆候があります。