分散型金融 (DeFi); 人々志向の金融エコシステムの創造におけるゲームチェンジャー

2020 年の分散型金融 (DeFi) プロトコルの開始は、暗号産業の成長における重要な段階を示しました。 執筆時点で、この市場でロックされている合計値 (TVL) は ２０２２年の１７４億４０００万ドル、イーサリアム DApps が大部分を占めています。 進行中の市場の低迷は DeFi エコシステムにも影響を与えていますが、現在進行中の根本的な発展を見逃すことはできません。 

DeFi を信じるほとんどの利害関係者は、従来の金融の欠点を解決するだけでなく、明日の金融市場の現状として浮上する、より強力なエコシステムの構築に着手しています。 今日の金融機関が採用しているアプローチとは対照的に、DeFi は分散型インフラストラクチャ上に構築されているため、ユーザーは金融サービスにアクセスするために仲介者を経由する必要がありません。 

では、DeFiエコシステムはどのように機能するのでしょうか? コアでは、DeFi プロトコルはスマート コントラクトを活用して、事前にコード化された条件に基づいて契約が実行される金融エコシステムを設計します。 簡単に言えば、誰もプロセスに干渉したり、有利に実行したりできないため、DeFi プロトコルはより透過的で信頼性が高くなります。 これは、機関投資家が常に優位に立ってきた伝統的な金融セクターにとって大きな課題です。 

DeFi の価値提案を見ると、金融セクターの規制当局やレガシー プレイヤーからの反対に直面している理由が理解できます。 投資家にとって有害だからではなく、大衆を中央集権型の仲介者の窮地から解放する潜在的な可能性があるからです。 幸いなことに、波は日に日に止められなくなってきており、JP モルガンなどの大手銀行でさえ、徐々に膝を曲げています。 

コントロールを大衆に戻す 

歴史が何度も示しているように、人間は生活のほぼすべての面で自由になりたいと切望しています。 残念ながらそうではなく、政府は連邦準備制度理事会 (FED) や証券取引委員会 (SEC) などの機関を通じて政治と経済の両方の状況を管理しています。 ある程度効率的ではありますが、これらの監督当局が金融危機につながった例がいくつかあります。 

人々に権力が戻ってきたら？ 主な参加者が分散型自律組織 (DAO) を通じて直接発言できる市場。 まあ、DeFiエコシステムはこの目的のために特別に構築されています. 従来の金融とは異なり、DeFi は許可のない市場として運営されており、平均的な人々が通常は取得するのが面倒な金融商品に誰でもアクセスできます。 

今日では、普通預金口座を開設するために銀行やファンドマネージャーに行く必要はありません。 DeFi は、Aave や Compound などの貸付および借入プロトコルを先導してきました。どちらも、既存の機関が提供するわずかなリターンよりも高い金利を特徴としています。 さらに重要なことは、これらの貯蓄手段は世界中の誰でもアクセスできるため、金融包摂のギャップを埋めるための完璧なツールになっています. 

DeFi を使用すると、小規模な投資家が次のようなプロトコルを通じて金融市場に投資することも可能になります。 SOMAファイナンス. このグローバルに準拠したマルチアセット DEX は、米国の規制ブローカーと提携しています。Tritaurian Capital が提供する 暗号資産、トークン化された株式、ETF、STO。 理想的には、関心のある投資家は、仲介業者や高い資本要件などの他のハードルを通過するコストを負担することなく、前述のすべての製品にアクセスできます. 

「DeFiは、金融取引の参加者間の信頼を維持するために現在必要とされている仲介業者への依存を減らす可能性があります。 関係者の数を減らし、業務を合理化することで、財務プロセスの効率を高めることができます。」 読む レポート デロイトによる。 

また、DeFi のイノベーションがまだ開発段階にあることも注目に値します。プロジェクトは、どのインフラストラクチャが主流採用の段階を設定するのに最も適しているかを実験し続けています。 たとえば、次のような分散型取引所 (DEX) ブルーシフト 流動性の課題を解決するために、より精巧な Automated Market Maker (AMM) モデルを構築しています。 Uniswap の標準的な AMM モデルとは異なり、Blueshift はペアではなくポートフォリオを活用して流動性を保持します。

まとめ 

DeFiはまだイノベーションの新しい分野かもしれませんが、それは金融エコシステムをより人間志向に変える可能性を否定するものではありません。 機関投資家が顧客のお金でギャンブルをしながら、金利でピーナッツを支払う時代は終わりました。 世界は、少数の個人のポケットを埋めるのではなく、投資家の最善の利益に焦点を当てた金融エコシステムを必要としています。 

さらに興味深いことに、DeFi は嵐を乗り切り、いくつかの最大のプレーヤーを一掃した最近の仮想通貨市場の大混乱を乗り切りました。 ほんの一握りの意思決定者であれば、これは可能だったでしょうか? あなたの推測は私のものと同じです。金融は、集中型のエコシステムから、コードが最終的な実行者である分散型のプラットフォームに移行する必要があります。