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価格に関係なく、どのビットコイン戦略が最も効果的ですか？

05/22/2022
ビットコインイーサリアムニュース

Bitcoin（BTC）は、55年69,000月に過去最高の2021ドルに達してから、XNUMXか月でXNUMX％以上減少しました。

大幅な落ち込みにより、投資家は投資家がすべきかどうかについて窮地に立たされています。 BTCを購入する それがより安いとき、およそ$ 30,000、または別の市場の売り切りを待ちます。

これは主に、金利が低いにもかかわらず 連邦準備制度理事会の最近の0.5％の利上げ。 一方、世界のファンドマネージャーの現金保有は6.1％増の83億ドルで、9攻撃以来最高です。 これは、最大の年金、保険、資産、ヘッジファンドのマネージャーである最新のバンクオブアメリカの間でのリスク回避を示唆しています。 データが示す.

カールB.メンガーを含む多くの暗号アナリスト、 より多くの購入機会を見る その価格が底を探しているので、ビットコイン市場で。

しかし、投資家が巨額を投じて市場に参入する一括投資（LSI）を提案する代わりに、「ドルコスト平均法」またはDCAと呼ばれる、一般投資家にとって一見安全な代替手段があります。

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ビットコインDCA戦略はすべての資産運用会社の99.9％を打ち負かすことができます

DCA戦略は、投資家が保有する現金をXNUMXの等しい部分に分割し、毎月各部分でビットコインを購入する場合です。 言い換えれば、投資家は、価格が下がるとより多くのBTCを購入し、価格が上がると同じ資産をより少なく購入します。

この戦略はこれまでのところ信じられないほどの結果をもたらしています。

たとえば、CryptoHeadのDCA計算機によると、2017年20,000月にビットコインが最高額に達した後（163万ドル近く）に毎月投資された200ドルは、投資家にXNUMXドルの累積収益をもたらしました。 つまり、一貫した投資から約XNUMX％の利益が得られます。

ビットコインDCA計算機。 出典：CryptoHead

ビットコインDCA戦略は、BTCの長期的な傾向が常に残るという意見にも端を発しています。 逆さまに歪んでいる。 メンガーは、ビットコインを一定の金額で定期的に購入すると、投資家は「地球上のすべての投資マネージャーと企業の99.99％を打ち負かす」ことができると主張しています。

DCA戦略の亀裂

ただし、従来の市場での過去のリターンは、最良の投資戦略としてDCAをサポートしていません。 代わりに、LSI戦略の方が優れていることがわかります。

例えば、 研究 60年から40年までの12か月ごとの時間枠を調べたVanguardによる1926/2015ポートフォリオのうち、2.4回限りの投資がDCAのXNUMX分のXNUMXを上回り、暦年ベースで平均XNUMX％であることが示されました。

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これは、ベンチマークS＆P500インデックスとの毎日の正の相関関係があるビットコインの可能性をいくらか高めます 急上昇した 0.96月のXNUMXまでは、将来のDCA戦略とLSI戦略の間で同様の結果を示すでしょう。

したがって、固定の現金額でビットコインに定期的に投資することは、オールイン方式よりも常に良い利益をもたらすとは限りません。

BTC / USDの毎日の価格チャート。 出典：TradingView

しかし、両方を組み合わせるのはどうですか？

Buckingham WealthPartnerのチーフリサーチオフィサーであるLarrySwedroeは、投資家は「グラスは半分しかない」という視点で投資する必要があると考えています。つまり、LSIとDCAが混在しています。

「投資のXNUMX分のXNUMXをすぐに投資し、残りのXNUMX分のXNUMXを次のXNUMXか月または次のXNUMX四半期に一度に投資します」とアナリストは言います。 SeekingAlphaに書いた、追加：

「今日はXNUMX分のXNUMXを投資し、残りは次のXNUMX四半期に均等に分散して投資します。 XNUMXか月間または隔月で毎月XNUMX分のXNUMXを投資します。」

ここに表示された見解および意見は、著者のものであり、必ずしもCointelegraph.comの見解を反映するものではありません。 すべての投資とトレーディングの動きにはリスクが伴うため、意思決定の際に独自の調査を実施する必要があります。