このビットコイン サイクル シグナルは弱気市場が終わりに近づいていることを示唆しています

強力な新しい オンチェーン分析 と呼ばれるツール Bitcoin Cycle Extremes インジケーターがリリースされました。 ビットコイン市場で極端な状況を見つけるのに役立つように設計されています. 暗号市場がいつピークに達するか、または底に達するかという究極の問題に答えようとします。

もちろん、個別に、または組み合わせて見ることができる多くの優れたツールとインジケーターがあります。 これらは、極端な市況を判断する際に独自に合流点を探す際のガイダンスを提供します。 ただし、この複数の指標の合流点を自動化し、それらを XNUMX つの共通の指標にまとめる方法があります。 ビットコイン市場の多くの構成要素と要因を考慮して、潜在的なピークと安値をより正確に特定することを目指しています。

Glassnodeの新しいツールであるCycle Extremesは、単一のオンチェーンデータセットに依存するのではなく、いくつかの基本的な指標をXNUMXつの相乗的な全体に結合するような指標を作成することを正確に目指しています. したがって、極端な状況の信号がこの結合されたメトリックに現れた場合、その強度は個別のコンポーネントの強度よりもはるかに大きくなります。

Cycle Extremes インジケーターの基本バージョンは、Glassnode リード アナリストによって最近発表されました。 @_チェックメイト_ 彼の Twitter フィードで。 その際、彼は「合流点は友達だ」と述べました。

基本バージョンに加えて、オシレーター付きの XNUMX 番目のバージョンもあります。これについては以下で説明します。

サイクル エクストリーム: 4 つのインジケーターを 1 つに

オンチェーン分析は、ビットコイン投資家の行動を定量化する試みです。 これは、オンチェーン アクティビティ、利益と損失、またはコインの保有期間など、さまざまな基準、カテゴリ、およびメトリックの観点から実行できます。

Glassnode の Cycle Extremes インジケーターは、BTC サイクルのピークまたは安値を決定する際に歴史的に高い精度を示してきた 1 つの最も一般的な指標を考慮に入れています。 具体的には、次のオシレータの極値から +/- XNUMX 標準偏差を測定します。

• MVRV 比率 (緑) – 市場全体の未実現利益/損失を示します
• aSOPR (黄色) – 実現利益/損失の極端なレベルを測定します
• Puell Multiple (青) – BTC マイナーの相対的な収益と収益性を示します
• リザーブ リスク (赤) – コインの HODLing の程度を示します

ビットコインのピークと安値のシグナル

上記の各メトリックは、極端に高いか低い場合に 1 または -1 のバイナリ値を返します。 一方、Cycle Extremes インジケーターは、3 つの指標すべてについてこれらの値を集計します。 この指標は、4 つのコンポーネントのうち少なくとも XNUMX つが合流する場合、ビットコイン市場のピークまたはボトムを識別します。

このような状況では、Cycle Extremes は、弱気トレンドの終わりに非常に冷え込んだ市場に青いシグナルを生成します。 対照的に、非常に過熱した市場の黄色のシグナルは通常、強気トレンドの終わりに現れます。

チャートは、2022 年 25,000 月中旬から 2023 月末にかけて進行中の弱気市場の極端な状態が現れたことを示しています。ビットコイン市場の反発と XNUMX 年の初め以来の XNUMX ドルのピークへの上昇により、極端な下降の青いシグナル偏差がなくなりました。

20,000ドルを下回る進行中の下落は、指標に別のシグナルを生成していないことに言及する価値があります.

最悪の弱気相場は終わった？

しかし、最も重要な問題が残っています: 現在のサイクルで弱気のシグナルがまだ戻ってくる可能性はどれくらいですか? 上のチャートでは、歴史的な弱気相場の後にこれほど長い期間 (約 6 か月) にわたって青色のシグナルが続いていないことがわかります。

一方、以前のマクロの底値では、エクストリーム サイクルからの青いシグナルはそれほど拡散して斑点がありませんでした。 2014 年から 2015 年の底だけが、現在のサイクルの底の構造にいくらか似ています。 ただし、信号の現在の分散は依然として記録的な高さです。

ビットコインの将来の運命に関係なく、オンチェーン分析のこの新しい展開を時々見守ることは価値があります. 暗号通貨セクターの複雑さが増しているため、グローバルな視点と分析の革新が必要です。 同時に、決して間違っていない単一の魔法の指標という幻想に屈してはなりません。

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