シリコン バレー銀行 (SVB) の破綻後、多くのアメリカ人が部分準備銀行の危険性を認識し始めています。 レポートによると、木曜日に顧客が銀行から 42 億ドルを引き出そうとした後、SVB は大規模な銀行の取り付け騒ぎに見舞われました。 以下は、部分準備銀行とは何か、そしてその慣行が経済の不安定性につながる理由を見ていきます。
米国における部分準備銀行の歴史と危険性
何十年もの間、人々は 警告 部分準備銀行の危険性と最近の試練について シリコンバレー銀行 (SVB) この問題に再び注目を集めました。 本質的に、部分準備銀行は銀行管理のシステムであり、銀行預金の一部のみを保有し、残りの資金は借り手に投資または貸し出されます。 部分準備銀行 (FRB) は世界中のほぼすべての国で運用されており、米国では 19 世紀に広く知られるようになりました。 それ以前は、銀行は全額準備金で運営されていました。つまり、銀行は預金者の資金の 100% を準備金として保持していました。
しかし、そこにある かなりの議論 部分貸出が最近行われているかどうかについて、投資された資金とローンが単に何もないところから印刷されていると仮定する人もいます。 この議論は、「近代経済における貨幣創造」 現代の銀行業に関連する神話を払拭するためによく使用されます。 エコノミスト ロバート・マーフィー これらの主張された神話について議論します 第４章 彼の著書「Understanding Money Mechanics」の
FRB の慣行は、1863 年に全米銀行法が可決された後に大幅に広がり、アメリカの銀行憲章制度が創設されました。 1900 年代初頭、銀行の時折の破綻や銀行の破綻により、部分準備金方式に亀裂が生じ始めました。 金融危機. これらは第一次世界大戦後にさらに顕著になり、人気映画「素晴らしき人生」で強調された銀行の取り付け騒ぎが当時一般的になりました。 状況を修正するために、「The Money Trust」または「House of Morgan」と呼ばれる銀行家の陰謀団が 働いていました 米国の官僚と 作ります 連邦準備制度。
部分準備金に関するさらなるトラブルの後、 大恐慌が始まる、および米国大統領フランクリン D. ルーズベルトは、システムへの信頼を回復するために 1933 年の銀行法を開始しました。 連邦預金保険公社 (FDIC) も設立され、銀行機関で 250,000 ドル以下を保有する預金者に保険を提供しています。 それ以来、部分準備銀行の慣行は 20 世紀を通じて米国で人気を博し続け、今日でも銀行の主要な形式であり続けています。 人気があり広く使用されているにもかかわらず、部分準備銀行は依然として経済に重大な脅威をもたらしています。
FDIC預金限度額の履歴。 pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
—リン・アルデン（@LynAldenContact） 2023 年 3 月 12 日
最大の問題 部分準備銀行の場合、銀行は預金の一部しか保有していないため、銀行取り付け騒ぎの脅威となります。 多数の預金者が同時に預金の返還を要求した場合、銀行はそれらの要求を満たすのに十分な手持ちの現金を持っていない可能性があります。 これは、銀行が預金者をなだめることができず、債務不履行を余儀なくされる可能性があるため、流動性危機を引き起こします。 XNUMX つの銀行取り付け騒ぎは、他の場所で銀行業務を行っている他の預金者の間でパニックを引き起こす可能性があります。 大規模なパニックは、金融システム全体に波及効果をもたらし、経済の不安定化につながり、より広範な金融危機を引き起こす可能性があります。
「それで部分準備銀行と呼ばれる」
「分数は？」
「かつては10%だった。 でも今は0です」 pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar（@ 0xfoobar） 2023 年 3 月 12 日
電子バンキングと情報のスピードは、金融伝染の脅威を助長する可能性があります
映画「ワンダフル ライフ」では倒産のニュースが山火事のように町中に広まりましたが、最近の銀行破綻のニュースは、テクノロジーの進歩と情報の速度に関連するいくつかの要因により、はるかに速くなる可能性があります。 第 XNUMX に、インターネットによって情報の迅速な拡散が容易になり、銀行の金融不安に関するニュースがソーシャル メディア、ニュース Web サイト、およびその他のオンライン プラットフォームを通じて急速に広まるようになりました。
部分準備銀行は、特にインターネットやソーシャル メディアの時代には機能しません。
情報と恐怖の広がりが速すぎて、組織が対応することはできません。
数週間かかっていたことが、数分で済みます。
脆弱な機関は、数時間のうちに公開されてクラッシュする可能性があります。
- すべての通りの狼（@scottmelker） 2023 年 3 月 12 日
第二に、電子バンキングにより取引が高速化され、引き出したい人は物理的に支店に行かなくても引き出すことができます。 オンライン バンキングの速度は、預金者が資金を利用できなくなるリスクがあると認識した場合、銀行への取り締まりがより迅速かつ広範囲に行われる可能性があります。
最後に、おそらく今日の違いの最も重要な部分は、グローバルな金融システムの相互接続性により、ある国での銀行の取り締まりが他の地域に急速に広がる可能性があることです. 情報の速度、電子バンキング、および接続された金融システムは、過去に可能であったよりもはるかに速く、より広範な伝染効果につながる可能性が非常に高い. テクノロジーの進歩により、銀行業務ははるかに効率的かつ簡単になりましたが、これらのスキームは、金融伝染の可能性と銀行取り付け騒ぎが発生する速度を高めました。
欺瞞と「準備金がほとんどない信用バブルの波」
前述のように、多くの市場オブザーバー、アナリスト、著名なエコノミストは、部分準備銀行の問題について警告しています。 ビットコインの作成者であるサトシ・ナカモトでさえ、ビットコインの危険性について書いています。 独創的な白書：「中央銀行は、通貨の価値を下げないように信頼されなければなりませんが、法定通貨の歴史はその信頼を裏切ることに満ちています。 銀行は私たちのお金を保持し、電子的に転送することを信頼されなければなりませんが、信用バブルの波の中で、準備金のほんの一部で貸してくれます」とナカモトは書いています。 この声明は、銀行が準備金よりも多くのお金を貸し出す部分準備銀行業務に関連するリスクを強調しています。
マレー・ロスバードオーストリアのエコノミストでありリバタリアンである彼は、部分準備銀行を強く批判しました。 「部分準備銀行は本質的に詐欺的であり、政府による補助金と特権がなければ、長く存在することはできませんでした」とロスバードはかつて言いました. オーストリアのエコノミストは、部分準備制度は欺瞞に依存しており、銀行は人為的に信用を拡大し、好況とその後の不況につながる可能性があると信じていました。 2008 年の世界的不況は、部分準備銀行の危険性を思い出させ、中央集権型機関の信頼性に依存しない従来の銀行業務に代わるものとしてビットコインが導入されたのと同じ年でした。
アメリカが突然目を覚まして、部分準備銀行とは何かを理解したのはとても奇妙です
- エリック・ヴォールヒーズ（エリック・ヴォールヒーズ） 2023 年 3 月 12 日
SVB の問題は、人々がこれらの問題と部分的な銀行業務全体について学ぶべきことがたくさんあることを示しています。 現在、一部のアメリカ人は 連邦準備制度理事会に電話する 連邦政府が支援に乗り出すことを期待して、シリコンバレー銀行を救済する。 しかし、連邦準備制度理事会が SVB に関して時間を節約したとしても、部分準備銀行業務の危険性は依然として存在し、多くの人が、このように運用されている銀行システムを信頼してはならない理由の例として、SVB の失敗を挙げています。
今日の急速に進化するデジタル環境において、個人や金融機関は、金融伝染の潜在的な脅威に備え、軽減するためにどのような措置を講じるべきだと思いますか? 以下のコメントセクションであなたの考えを共有してください。
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ソース: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/