新年、同じ「極度の恐怖」—今週ビットコインで注目すべき5つのこと

ビットコイン（BTC）は、2022年の最初の丸一週間を50,000万ドル以下のおなじみの領域で始める。

大多数の強気予想をはるかに下回る47,200ドルでXNUMX月を終えた後、半減期のピークの兆候はどこにも見つからず、この最大手の仮想通貨は期待に応えなければならないことがたくさんある。

株価が逆に高値で年末を終えた後、ウォール街は戻りつつあり、インフレが蔓延し、利上げが迫っていることから、2022年は近いうちに興味深い市場環境になる可能性があるとアナリストらは言う。

しかし、これまでのところ、すべては平静です。BTC/USD は数週間にわたって大きな驚きを引き起こしていません。

コインテレグラフは、今後数日間に現状を変える、あるいは継続する可能性のあるものを考察します。

株価は6か月間「上昇のみ」となる可能性がある

米国株の現状を示す例としては、S&P 500 が挙げられます。

70年には、リスク資産があまり魅力的ではなかったにもかかわらず、同指数は2021以上の過去最高値を達成し、好調で年を締めくくった。

その中にはビットコインも含まれており、50,000万ドルを下回る水準で推移しており、目立った出来事はホリデーシーズンの流動性の薄さの山と谷の形だけだった。

そうは言っても、中央銀行の政策は今後数カ月間にハトの中に猫をもたらす可能性があると広く示唆されている。 FRBは今年XNUMX回の利上げを示唆しており、市場が利上げを吸収できるかどうかが資産パフォーマンスの重要な試金石とみられている。

しかし、今年の最初の部分は、株価が史上最高値を更新するという、「通常通り」の最新の状況が続く可能性がある。

資産運用会社カプリオールの創設者チャールズ・エドワーズ氏は、「歴史が示唆するところによると、利上げ制度の開始は実際に6か月間株式市場の強さをもたらす」と述べた。 一連のつぶやき 今週。

「10年代以降の13のレジームのうち77（1950％）は、最初の5.1か月間で株式市場のリターンがプラスであり、平均で+ XNUMX％でした。 私たちは今、新しい体制の開始に近づいています。」

エドワーズ氏は、こうした状況は一般的にビットコインにとって「良い」ことだが、さらに先の混乱は利上げのおかげで長期的には株価が打撃を受けることを意味する可能性が高いと述べた。

同氏はさらに「経済成長が（まだ）大幅に加速しない限り、FR​​Bによる利上げプログラムの滑走路が長くなる可能性は低い」と述べた。

「ビットコインはこの期間に変動します。これは株式市場の変動の影響だけでなく、連邦政府の急激なコース修正の影響でもあります。」

来週はインフレが再び注目され、１月１２日には１２月の最新の米消費者物価指数（ＣＰＩ）統計が発表される予定だ。

40,000ドルはサポートフロアを維持します

ビットコインのスポット価格の動きは、最近、興味深い手がかりとして貴重な情報をほとんど提供しておらず、明確に定義された範囲に留まっています。

実際、強気派と弱気派の間の争いは、ソーシャルメディアで見られるレトリックを超えて本質的にやや圧倒されている。取引高は薄く、小売店からの関心も低く、大手企業はほぼ近い売り水準を維持し続けている。

私が重要だと思う XNUMX つのレベル #Bitcoin.

▫️ $48,000、現在拒否中です。
▫️ 49,400ドル、最新の調整を引き起こしたものであり、潜在的に55ドル半ばの強気のテストに反転するはずです。 pic.twitter.com/zISQu2IcDV

—Michaëlvande Poppe（@CryptoMichNL） 2022 年 1 月 2 日

コインテレグラフ寄稿者、人気トレーダー兼アナリストのマイケル・ヴァン・デ・ポッペ・サンデー氏が注目すべきレベルへの対応 TechDev 同意して 48,000ドルは「小さなレンガの壁」に相当します。

マイナス面としては、ヴァン・デ・ポッペ氏は40,000万ドルから42,000万XNUMX千ドルの範囲に注目しており、それを上回る行動をとっていると述べた。 対応する 「蓄積」へ。

しかし、ビットコインには、最も強いトレンドであっても、予想外の瞬間にひっくり返る傾向があります。

同業者のペントシ氏にとって、60,000万ドルをはるかに下回る水準では喜ぶべき理由はほとんどなく、最後に出現したのはXNUMXカ月以上前だ。

「私は下降トレンドのロジカルエリアをロングします。 58-60kを取り戻すまではマクロ弱気になるだろう。 そして地方では強気だ」と彼は語った。 まとめ 週末の彼の立場について。

ペントシらは、アルトコインの強さに基づいてイーサ（ETH）へのピボットを促し、こうして 便利な方法 ビットコインのパフォーマンスが低下している中で「リスクを回避」するためです。

TradingViewのデータによると、その強さはビットコインの時価総額の支配力に表れており、40月以来初めてXNUMX％を下回った。

オンチェーン指標は「持続可能な価格傾向」を予測します

刺激のない価格動向に希望の兆しを探している人にとって、オンチェーン指標は十分な救済策を提供します。

市場が先月のスナップ調整から遠ざかるほど、過去の傾向に基づく投資パントとしてビットコインはより魅力的に見えます。

カプリオールのディレクター、ライアン・マッコイ氏は、31月XNUMX日に発行された最新のニュースレターで、投資家の売り習慣の潮流の変化がこれまでの調整の後期段階と一致していると強調した。

特に興味深いのは、オンチェーン分析会社 Glassnode の短期保有者支出利益出力率 (SOPR) です。これは、最近支出されたコイン、特に過去 155 日間に最後に移動されたコインによる利益または損失の程度を示します。

SOPR は現在、スコアの中央値が 1 を下回っており、損失を出して支出されたコインの数が減少していることを示しています。これは売り手の枯渇の可能性です。

「通常、この指標が底をつき始め、その後上昇すると、より持続可能な価格傾向が始まります」とマッコイ氏は説明した。

「30日間の中央値はまだ1を下回っています（移動したコインの平均価格が購入した価格よりも低いことを意味します）が、実質的な是正イベント後のこのような生活の兆候は、私たちが後の段階にある可能性が高いことを示唆しています現在の修正の。」

コインテレグラフはBTCに関するホドラーの習慣について広範囲に報道しており、長期投資家は売らないという信念を堅持し続けている。

「38月以来-XNUMX%の下落にもかかわらず、長期保有者はビットコインをダイヤモンドハンドし続けている」とマッコイ氏は要約した。

「前回ビットコインが47ドルだったとき、長期保有は10％低かった。 今日まで、ボラティリティにもかかわらず、わずかな分布しかありませんでした。 それは強気です。」

ファンダメンタルズが（ほぼ）かつてないほど良くなった

ポジティブな姿勢を続けると、ネットワークのファンダメンタルズは、重要なビットコイン市場参加者の別のグループの強い信念を強調します。

マイナーは69,000万XNUMXドルという史上最高値を見ているにもかかわらず、コインを売らずに貯め込んでいる。

同時に、ネットワークのハッシュレートは自身の史上最高値に達しており、これが最後に見られたのは、中国の禁止令による大混乱が数か月にわたる移住を引き起こす前のXNUMX月とXNUMX月だった。

「価格はハッシュレートに従う」という古い格言が今後も真実であるとすれば、ビットコインの長期的な収益性に対するマイナーの信頼は、市場がどこへ向かうのかを示す重要な指標となります。

「このような指標は事実上、旧来のファンダメンタルズ見通しの材料であり、価格動向や需要と供給を説明するより新しいより魅力的な方法ではほとんど無視されているが、現時点でのプロトコルを確保するための制度的およびインフラストラクチャのサポートを説明する能力を無視することはできない」このポイントは仮想通貨経済全体を効果的に支えている」とカプリオール氏は付け加えた。

MiningPoolStats の推定によると、ハッシュ レートは現在 190 エクサハッシュ/秒 (EH/s) を超えています。

一方、今週後半には、ビットコインネットワークの難易度が約2.4％上昇する予定です。

これは現在のマイニング環境の競争力を反映しており、ブロックチェーンのデータによると、まもなく難易度は中国以前のピーク以来初めて再び25兆に達するはずです。

増加するたびにネットワークのセキュリティが強化され、さらに堅牢なエコシステムが構築されます。

今回は「極度の恐怖」がどの程度持続可能なのか？

2022 年のビットコイン市場のセンチメントは深刻な冷え込みから始まり、Crypto Fear & Greed Index は「極度の恐怖」を測定しました。

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コインテレグラフが報じたように、投資家の感情は現在のレンジ内のさらに小さな値動きにも非常に敏感になっている。

Fear & Greed はこれを反映しており、値動きがほとんど変化していないにもかかわらず、週末から 8 ポイント上昇しています。

この記事の執筆時点では、指数は 29/100 でしたが、それでも「恐怖」ゾーンにありました。

オンチェーン分析リソースで指摘されているように 生態計測、一方、そのような感情は歴史的に長い間うまくいきませんでした。

「ビットコインは再び極度の恐怖に陥っている。 歴史的に見て、それは30日時点では下値が限定的であることを意味する」と指数とBTC/USDをまとめたチャートとともにツイートした。