主要なビットコインの価格指標は、BTC が 22.5 千ドルを下回っていることを示しています

Bitcoin（BTC) は、1 月 1,420 日に 3 時間で XNUMX ドルの引き戻しに直面しました。 Silvergate Bank の 57.7% の株価暴落これは、多額の損失と「最適化されていない資本」によるものでした。米国のフィンテックに優しい銀行は、取引所、機関投資家、鉱業会社にとって重要な金融インフラプロバイダーであり、一部の投資家は、その潜在的な終焉が広範囲にわたる悪影響暗号セクターについて。

暗号に優しい銀行は、過度のリスクを理由に、デジタル資産の支払い鉄道である Silvergate Exchange Network (SEN) を廃止しました。シルバーゲートはまた、引き出しの急増の影響を緩和するために、地方銀行と貸し手のコンソーシアムである米国連邦住宅ローン銀行システムから3.6億ドルを借りたと伝えられています。

影響を受けた取引所の中には、ドバイを拠点とする取引所がありました米ドル送金の一時停止を発表したBybit 10月XNUMX日以降。移動は次のとおりですバイナンスの国際プラットフォーム、6月XNUMX日に米ドルの法定通貨の引き出しと預金を一時停止します。

特に米国では、明確な規制環境が欠如しているため、法定通貨のオン/オフランプは常に厄介な分野でした.追加の不確実性は、TetherとBitfinexの背後にある持株会社であるiFinexに関するウォールストリートジャーナルの3月XNUMX日のレポートからもたらされました. 漏洩した文書と電子メールにより、グループが明らかになりました偽の売上請求書に依存し、第三者の背後に隠れていた銀行口座を開設する。

テザーが司法省によって調査されていると主張するウォールストリートジャーナルのレポートにもかかわらず、(USDT) は、71.4 億ドルの時価総額を誇るステーブルコインの絶対的なリーダーです。 13 番目に大きなステーブルコインの発行者である Paxos が XNUMX 月 XNUMX 日にニューヨーク金融サービス局によって命令されたため、この問題は業界全体に広がっています。 Binance USDの発行停止（BUSD）。

プロのトレーダーが現在の市場状況でどのように位置付けられているかをよりよく理解するために、ビットコインデリバティブの指標を見てみましょう。

デリバティブの指標は、バイヤーの食欲の縮小を示しています

トレーダーは USD Coin (USDC）アジアにおける暗号通貨の需要を測定するためのプレミアム。この指数は、中国を拠点とするピアツーピアのステーブルコイン取引と米ドルの差を測定します。

過度の暗号通貨の購入需要は、指標を公正価値の 104% より上に押し上げる可能性があります。一方、ステーブルコインの市場オファーは、弱気市場の間に殺到し、4% 以上の割引を引き起こします。

アジア市場の USDC プレミアム指標は、過去 4 週間わずかにプラスでしたが、2.5 月初旬の実質的な XNUMX% のプレミアムにはほど遠いものです。さらに、メトリックは、アジアでのステーブルコインの需要の弱体化を示しており、前週のXNUMX％から減少しています。

それでも、現在の 1.5% のプレミアムは、仮想通貨と法定通貨の支払いに関する弱気なニュースの流れを考慮すると、プラスと解釈する必要があります。

ビットコインの四半期先物は、クジラやアービトラージデスクが好む手段です。これらの固定月契約は、通常、スポット市場に対してわずかなプレミアムで取引されており、売り手が決済をより長く保留するために、より多くのお金を要求していることを示しています。

したがって、先物契約は、健全な市場では年率 5% から 10% のプレミアムで取引されるべきです。この状況はコンタンゴとして知られており、仮想通貨市場に限ったことではありません。

チャートは、ベーシス指標が3％のしきい値から離れたため、トレーダーが5月3日に中立から弱気の領域を出る可能性を放棄したことを示しています。ただし、現在の 4.5% のプレミアムは先週の XNUMX% よりも低く、投資家の楽観的な見方が後退したことを反映しています。

明るい面では、BTC 価格の 6.2% の下落は、ビットコイン先物市場にほぼ平凡な影響を与えました。レバレッジを使用した弱気の賭けに対する需要が高まると、ベーシスインジケーターはバックワーデーションと呼ばれるマイナス領域に移動します。

14月XNUMX日に追加のボラティリティが予想されます

27 月 4.5 日の翌週、ビットコインの価格は XNUMX% 下落しました。たとえ仮想通貨取引所やステーブルコインプロバイダーが問題のあるフィンテックへの露出を拒否、フィンテックの支払い処理システムからの遮断により、不確実性が高まっています。

アナリストは現在、14 月 XNUMX 日の消費者物価指数 (CPI) のインフレデータの発表に注目しています。リスク資産全体の短期ボラティリティ、ビットコインの価格変動では短命であることが多い.

デリバティブ指標は現在、シルバーゲート銀行の物語からの限られた圧力を示していますが、アジアでのステーブルコインの需要の減少とBTC先物のプレミアムを考慮すると、オッズはビットコインの弱気派に有利です.