「法定通貨は壊れやすい」―シリコンバレー銀行の破綻で非難の声と感染拡大の懸念が広がる

‘Fiat Is Fragile’ — Silicon Valley Bank's Collapse Sparks Finger-Pointing and Concerns of Contagion

シリコンバレー銀行 (SVB) は、その破綻により米国連邦預金保険公社 (FDIC) が金曜日に銀行を閉鎖した後、注目の的となっています。これは 2008 年以来最大の米国の銀行破綻であり、さまざまな触媒の疑いが指摘されています。ベンチャーキャピタリストが銀行取り付け騒ぎを引き起こしたと考える人もいれば、米国連邦準備制度理事会の利上げを非難する人もいます。エコノミストで金のバグ専門家のピーター・シフ氏は金曜日、米国の銀行システムは今後さらなるトラブルに見舞われるだろうと語った。彼と何人かの投機家は、これらの金融機関が山ほどの長期国債を保有していると信じています。

市場オブザーバーが米国でのより大きな金融崩壊を予測する中、SVB 介入を求める声

この XNUMX 週間で、米国の XNUMX つの銀行機関、シルバーゲート銀行 & シリコンバレー銀行 (SVB) 失敗しました。 SVBの崩壊これは、2008 年のワシントンミューチュアル (ワム) 以来の最大の銀行破綻でした。ワムは、支店を急速に拡大し、いわゆる無資格の買い手に貸し付けたサブプライム住宅ローンを大量に保有していたことが原因でした。

崩壊前、ワムは 188.3 億ドルの預金を保有していましたが、SVB は約 175.4 億ドルの預金を失ったと推定されています。しかし、2022 年 175.4 月末の SVB の預金は XNUMX 億ドルでしたが、顧客は 42億ドルを削除木曜日に一人で。 SVB の終焉は、2008 年末の Wamu の崩壊よりもずっと早かったと言っても過言ではありません。

その崩壊の数日前、SVB 試みた 2.25 億 21 万ドルを調達する必要性を発表することで、バランスシートを強化します。銀行はまた、売却可能 (AFS) 債券ポートフォリオを 1.8 億ドルで売却し、売却による XNUMX 億ドルの損失をもたらしました。 SVB は、バンキング技術の新興企業とベンチャーキャピタル (VC) の資金で有名であり、一部の市場観察者は、これらのクライアントが銀行の取り付け騒ぎを引き起こしたと考えています。

「これは VC によって引き起こされた、ヒステリーに誘発された銀行の取り締まりでした。」と金曜日の CNBC とのインタビューで、Restive Ventures のフィンテック投資家である Ryan Falvey 氏は次のように述べています。「これは、業界が顔をしかめるために鼻を切り落とした究極のケースのXNUMXつとして記憶されるだろう」と彼は付け加えた.

他のアナリストや市場オブザーバーは、非論理的なことを非難している逆イールドカーブ長期国債と短期国債は今日直面している、および米国連邦準備制度利上げ. Volt Capital の創設者兼マネージングパートナーである Soona Amhaz は、次のように述べています。と: 「公然の秘密は、技術的には、ほとんどの米国の銀行が現在破産していることです。4% の金利環境で水没している長期国債にすべて座っているためです。」

エコノミストで金の虫のピーター・シフは、アムハズと同様の見解を共有しており、米国ではるかに大きな金融崩壊が起こると予想しています。「米国の銀行システムは、2008 年よりもはるかに大きな崩壊の危機に瀕しています。銀行は非常に低い金利で長期の証券を所有しています」とシフ明記。彼は続けた：

彼らは短期国債と競合することはできません。より高い利回りを求める預金者からの大量の引き出しは、銀行破綻の波をもたらすでしょう。

Craft Ventures の幹部である David Sacks 氏は Twitter で、パウエル氏に介入して伝染の可能性を防ぐよう呼びかけました。「パウエルはどこ？イエレンはどこ？今すぐこの危機を止めてください」とサックスツイート. 「すべての預金者が安全であることを発表します。トップ 4 バンクで SVB を配置します。月曜日の開幕前にこれをしないと、伝染して危機が拡大します。」

億万長者でギャラクシーデジタルの創業者であるマイクノボグラッツ氏も参加し、FRB が預金者にシリコンバレー銀行の損失を許すことに驚きを表明しました。「すべての銀行がヘッジファンドのように扱われるのだろうか? 政策ミスのようだ」とノボグラッツ明記. シェイプシフトの創始者エリック・ボーヒーズ馬鹿げたツイッターで「フィアットは脆弱だ」と連邦準備制度の介入を呼びかける。

SVB の問題は、仮想通貨経済、特に法定準備金に支えられたステーブルコイン経済に影響を与えています。丸開示米ドル硬貨 (USDC) をサポートする 3.3 億ドルの現金が銀行に閉じ込められており、USDC が米ドルの平価からペッグ解除される原因となった。 10 年 30 月 11 日午前 2023 時 XNUMX 分現在、USDC はユニットあたり$ 0.912. このアンペッグにより、他の XNUMX つのステーブルコインもペグを失いました。さらに土曜日には、Coinbase、Binance、Crypto.com 一時的に USDCの取引と変換を一時停止しました。

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ジェイミー・レッドマン

Jamie Redmanは、Bitcoin.com Newsのニュースリーダーであり、フロリダに住む金融技術ジャーナリストです。レッドマンは2011年から暗号通貨コミュニティの積極的なメンバーです。彼はビットコイン、オープンソースコード、分散型アプリケーションに情熱を持っています。 2015年6,000月以来、RedmanはBitcoin.com Newsに、今日出現している破壊的なプロトコルについてXNUMXを超える記事を書いています。