連邦準備制度理事会は、インフレによるXNUMX月の急激な利上げを示唆しています—ビットコイントレーダーが準備できる方法は次のとおりです

好むと好まざるとにかかわらず、仮想通貨投資家にとって、利上げと高インフレに関する米国連邦準備制度理事会の政策は、リスク資産の需要を測る最も関連性の高い指標です。 資本コストを引き上げることで、FRB は債券の収益性を高めますが、これは株式市場、不動産、コモディティ、仮想通貨にとって有害で​​す。

連邦準備制度理事会の良い面の XNUMX つは、会議が十分に前もってスケジュールされていることです。そのため、ビットコイン (BTC）トレーダーはそれらに備えることができます。 連邦準備制度理事会の政策決定は、歴史的にリスク資産の極端な日中変動を引き起こしますが、トレーダーは、連邦準備制度理事会が金利を調整する際に最適な結果を得るためにデリバティブ商品を使用できます。

トレーダーにとってのもう 50 つの課題は、ビットコインが株式と高度に相関しているというプレッシャーに直面していることです。 たとえば、S&P 500 先物に対する 70 日間の相関係数は、7 月 XNUMX 日以降 XNUMX% を超えています。原因と結果は明らかにされていませんが、仮想通貨の投資家が伝統的な市場の方向性を待っていることは明らかです。

連邦準備制度理事会 (FED) がインフレを抑えるためのオプションを使い果たしていることに投資家が気付くにつれて、ビットコインの低排出量が利益になる可能性もあります。 金利をさらに引き上げることで、米国政府の債務返済が制御不能になり、最終的には年間 1 兆ドルを超える可能性があります。 これはビットコインの強気派に大きなインセンティブをもたらしますが、金利の上昇に基づいて取引をしようとする人には細心の注意が必要です。

リスクテイカーは、ビットコイン先物契約を購入してポジションを活用することで利益を得ることができますが、22 月 XNUMX 日の FED の決定に先立って突然のマイナスの価格変動が発生した場合、清算される可能性もあります。このため、プロのトレーダーはオプション取引を選択する可能性が高くなります。歪んだ鉄のコンドルなどの戦略。

コール オプションを使用するためのバランスの取れたリスク アプローチ

同じ満期日に複数のコール (買い) オプションを取引することで、トレーダーは潜在的な損失の 3 倍の利益を得ることができます。 これ オプション戦略 トレーダーは、損失を抑えながら上昇から利益を得ることができます。

すべてのオプションには有効期限が設定されているため、設定された期間中にビットコインの価格が上昇する必要があることを覚えておくことが重要です。

以下は、31 月 XNUMX 日の満了時にビットコイン オプションを使用した場合の期待リターンですが、この方法論はさまざまな時間枠にも適用できます。 コストは変動しますが、一般的な効率には影響しません。

コール オプションは、買い手に資産を取得する権利を与えますが、契約の売り手は (潜在的な) マイナスのエクスポージャーを受け取ります。 鉄のコンドルは、コール オプションとプット オプションを同じ満期価格と日付で売ることで構成されます。

上に示したように、目標利益領域は 23,800 ドルを超えており、0.217 月 5,156 日の満期価格が 31 ドルを下回った場合、最悪のシナリオは 23,000 BTC (または現在の価格で XNUMX ドル) です。

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取引を開始するには、投資家は 6.2 ドルのプット (売り) オプションの 23,000 契約を購入する必要があります。 次に、買い手は、2.1 ドルのコール オプションの 25,000 契約と、2.2 ドルのコール オプションの 27,000 契約を売却する必要があります。 次に、投資家は 3.5 ドルのプット (売り) オプションの 25,000 契約と 2 ドルのプット オプションの 27,000 つの契約を売却する必要があります。

最後のステップとして、トレーダーは 3.9 ドルのコール オプションの 29,000 契約を購入して、レベルを超える損失を制限する必要があります。

この戦略は、ビットコインが 23,800 月 29,000 日に 31 ドルから 0.276 ドルの間で取引された場合に利益をもたらします。純利益は 6,558 ドルから 25,000 ドルの間で 27,000 BTC (現在の価格で 0.135 ドル) でピークに達しますが、ビットコインが 3,297 ドルで取引された場合、24,400 BTC (現在の価格で 27,950 ドル) を超えたままです。そしてXNUMXドルの範囲。

この歪んだ鉄のコンドル戦略を開くために必要な投資は、最大損失、つまり 0.217 BTC または $5,156 であり、23,000 月 31 日にビットコインが $XNUMX を下回って取引された場合に発生します。特に限られたマイナス面を考慮すると、レバレッジ先物取引よりも結果に報いることができます。