「沈黙の泥棒」に対する暗号通貨。ビットコインは資本をインフレから保護できますか？

世界はますます不安定で不確実になっています。「インフレは沈黙の泥棒である」という主張は、あまり意味を持たなくなりつつあります。 2021年、インフレはかなり騒々しく図々しい強盗に変わった。現在、インフレ率は過去5年間で最も高く、ヨーロッパではすでに7.5％を超え、米国ではXNUMX％に達しています。ロシアとウクライナの間の紛争は、金、小麦、石油、パラジウム、その他の商品の先物に影響を与えています。米国と欧州の高インフレは、世界中の何万人もの個人投資家の資本にとってすでに現実的な脅威になっています。

先週の連邦公開市場委員会（FOMC）で、FRBのパウエル議長は慎重な利上げを推奨すると述べた。同時にパウエル議長は、東欧危機が石油、ガス、その他の一次産品の価格上昇をもたらすだけでなく、インフレも押し上げるとの予想にも言及した。パウエル氏はまた、たとえ景気後退を引き起こすとしても、必要な限り利上げを行うという決意を明確に再確認した。

暗号通貨が助けになる

多くの投資家は、暗号通貨を利用してインフレから貯蓄を守る方法を探しています。

クロスタワー社のトレーディング責任者であるチャド・スタイングラス氏は、防御資産としての仮想通貨には懐疑的だ。スタイングラス氏はコインテレグラフに次のようにコメントした。

「仮想通貨はまだ若い資産であり、守りの資産というよりは投機資産として取引されているということを覚えておくことが重要です。」

実際、暗号通貨はそのボラティリティにおいて法定通貨とは異なります。機関投資家の関心が高い、最も安定した仮想通貨であるビットコイン（BTC）やイーサ（ETH）でさえ、XNUMX日以内に数十パーセント上昇したり下落したりする可能性があります。

もちろん、ビットコインの使用事例は日々増えており、ビットコインはすでに新興の代替金融システムのベースレイヤーとして機能しています。長期的には、この傾向は発展し、ビットコインの価格が上昇するだけでなく、そのボラティリティも徐々に低下するでしょう。

インフレからお金を守るために、投資家は金、現金、不動産を購入します。仮想通貨取引所ビットフィネックスの最高技術責任者パオロ・アルドイーノ氏はコインテレグラフのインタビューで、ビットコインを金に例えてこう語った。

「特に仮想通貨とビットコインは独特の特性を持ち、デジタルゴールドの一種です。特に、中央銀行の刺激策によって貨幣価値が低下しているときに、パフォーマンスが優れていることが示されています。もちろん、これはビットコインの本来の目的の XNUMX つであり、まさにこの現象から人々を守ることです。」

デジタル資産プラットフォームHuobi Globalのグローバル戦略ディレクター、ジェフ・メイ氏も同様の意見だ。メイ氏は、すべて採掘されても利用できるビットコインは 21 万枚しかないため、ビットコインはインフレに対する優れたヘッジになると語った。

デリバティブかどうか

投資家は貯蓄をインフレから守るために伝統的な金融市場でデリバティブをよく利用します。取引プラットフォームSynFuturesの共同創設者兼最高経営責任者であるレイチェル・リン氏は、憧れのビットコイン先物などのデリバティブを利用することで、投資家ははるかに少ない資本でBTCへのエクスポージャーを得ることができ、潜在的な損失を抑えることができると述べた。

しかし、Ardoino は投資家がこの目的のために暗号通貨デリバティブを使用することを推奨していません。彼は、彼が「暗号通貨の王様」と呼ぶビットコインに直接触れたほうが賢明だと考えています。

メイは、ビットコインに加えて、最も安定したデジタル資産の XNUMX つとしてイーサを挙げています。同氏はコインテレグラフに対し、ポルカドット（DOT）、テラ（LUNA）、ソラナ（SOL）といったイーサリアムの競合他社も同様に価値の保存手段とみなせる可能性があると意見した。

リン氏は、投資家が単に債券収入を得る方法を探しているのであれば、法定通貨を仮想通貨に変換し、それを大規模な集中型金融（CeFi）プラットフォームや優良な分散型金融（DeFi）プロトコルの一部に預けることができると指摘した。銀行に現金を預けるよりもはるかに高い利益が得られる可能性があります。

スタイングラス氏は、東欧紛争により人々が安定を求めて米ドルの価値を他の多くの通貨に比べて急騰させた現在の状況において、仮想通貨をドルと比較することには依然として懐疑的である。現時点ではドル需要がインフレ懸念を上回っている。スタイングラスはこう付け加えた。

「一方で、仮想通貨は代替通貨システムの要素であり、切実に必要とされている価値の保存手段である一方で、世界中の投資家がリスクを軽減している中、依然としてリスク資産であり続けています。」

答えは金でしょうか？

コインテレグラフがインタビューした専門家の中で、PAXゴールド（PAXG）などの金に裏付けされたステーブルコインを優先する防御資産として挙げた人は一人もいなかった。しかし歴史的には、金は金融混乱の際に資本を保護するために使用される伝統的なツールでした。金は時間の経過とともに常に価格が上昇します。 2021年を通じて、金の価格は1,700オンスあたり1,950ドルから2,050ドルの間で推移しました。 2022年にはさらにXNUMXオンスXNUMXドルまで上昇した。

機関投資家は金に裏付けされたステーブルコインへの関心が高まっていますが、若い世代の個人投資家については同じことが言えません。おそらく、インフレに対するヘッジとしての金を裏付けとしたステーブルコインの主な問題は、テクノロジーではなくイデオロギーです。多くの暗号通貨愛好家にとって、法定通貨も金などの資産も古い価値を表しています。

2022年になってもインフレが投資家の資本にとって脅威であり続けることは明らかであり、仮想通貨業界はこの「沈黙の泥棒」と戦うという問題に対する答えをまだ見つけていない。