ビットコイン価格の修正が遅れた - アナリストは、2023年末が強気になる理由を概説

Bitcoin（BTC) 価格とより広範な仮想通貨市場が今週初めに修正され、XNUMX 月に発生した利益のごく一部が戻ってきましたが、より経験豊富なトレーダーは技術的な修正を期待していたと言っても過言ではありません。

予想外だったのは、SEC の 9 月 XNUMX 日のクラーケンに対する執行取引所と、ステーキングアズサービスプログラムは規制対象外の証券であるという規制当局の発表。暗号市場はニュースで売りに出され、Kraken がステーキングサービスを停止する決定を下したことから、トレーダーは、Coinbase が最終的に同じことを余儀なくされるのではないかと懸念しています。

今週の出来事は予想よりも急激な下落を引き起こしましたが、本当の問題は、修正がXNUMX月を通して見られた強気の勢いのトレンドの変化を反映しているのか、それとも「ステーキングサービスは未登録の証券です」というニュースはトレーダーが考えている単純な瞬間なのかということです.今後数週間は無視しますか？

Delphi Digital のアナリストによると、仮想通貨は「2023 年にジェットコースターに乗る」ように設定されています。アナリストのケビン・ケリーとジェイソン・パゴウラトスは、2023月の値動きはリスク資産にとって好ましい「最近の世界的な流動性の増加」によって加速されたと説明したが、少なくともXNUMX年の第XNUMX四半期までは、マクロ経済の逆風が市場に悪影響を及ぼし続けることに同意している.

今週の否定的なニュースと仮想通貨価格への影響を超えて、いくつかの指標は、仮想通貨市場にとって今年の残りがどのようになるかについての洞察を提供します.

DXYが復活

コインテレグラフのニュースレターの著者であるビッグ・スモーキーは、米ドル指数が最近の安値から反発したことを強調した。

最近で役職、ビッグスモーキーは言った：

「2022月の予想を下回った消費者物価指数と、114月のFOMCと利上げは明らかに、数カ月間スティッキーゾーンだった価格を押し上げるために必要な投資家心理の押し上げをもたらした. しかし、以下に示すように、BTC と米ドル指数 (DXY) との逆相関がすべてを物語っています。最近、DXYは下落しており、101年XNUMX月の高値であるXNUMXから現在のXNUMXに引き下げられています。慣例どおり、DXYが引き戻されると、BTCの価格は上昇しました。」

今週の DXY を見ると、DXY が 30 月 101 日の安値である 104 から反発し、24,200 週間ぶりの高値である XNUMX 付近に達したことがわかります。

従った JLabs のアナリスト JJ the Janitor へ:

「今後数週間で 50 日、100 日、および 200 日移動平均線を再テストした後の DXY の運賃は、市場の次の動きについて多くの洞察を提供してくれるでしょう...200 日移動移動平均線を突破して維持する場合 (現在は ~ 106.45)、資産市場は確かに再び弱気になり、50 月の安値が脅かされることが予想されます。ただし、この DXY バックテストが現在 (2022 日目) またはそれ以降に失敗した場合、新しいマクロ環境に入ったことを確認することができます。 XNUMX年に私たちを恐怖に陥れた強いドルが、今や去勢された獣です。」

FRB のピボットには、投資家の予想よりも時間がかかります

個人トレーダーや機関投資家は、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げと量的引き締め政策が最終的に方向転換するだろうと何カ月も予測してきた。一部の人々は、最近および将来の利上げの規模の縮小を彼らの予言の確認として解釈しているようですが、パウエル議長は連邦公開市場委員会 (FOMC) 後の最後のプレッサーで、将来の利上げの必要性をほのめかし、デビッド・ルーベンスタインと話しました。オープン中にインタビューワシントンの経済クラブで。パウエル氏は次のように述べています。

「さらなる利上げが必要になると考えている」主な理由は、「労働市場は非常に強い」とパウエル氏は述べている。

Delphi Digital の分析によると、市場参加者は「彼らのはったりをコールしようとする FRB とチキンごっこをしている」とのことです。アナリストは、FRB の政策が強すぎることを債券市場が示していることをデータが示していると示唆しています。

一般的に、利上げに関する FOMC の決定が市場参加者の期待と一致したとき、株式と仮想通貨市場は上昇しました。暗号通貨に上限を設けます。

テクニカル分析の観点からは、BTC の価格の引き戻しも予想されており、特に 20,000 月の月間 40% 以上の上昇の後、XNUMX ドルゾーンでのサポートが再テストされる可能性があります。

過去のデータとフラクタル分析に基づいて、Delphi Digital のアナリストは、「24 万 28 ドルから XNUMX 万 XNUMX ドルの範囲の BTC の間接的な供給は多くない」ため、BTC にはさらなる上昇の余地があることを示唆しており、Cointelegraph からの以前の報告重要性を強調したビットコインの最近のゴールデンクロス。

これはすべて短期的には心強いことですが、特定の消費者物価指数の構成要素が引き続き堅調であり、パウエル議長が労働市場の強さのためにさらなる利上げの必要性を認識しているという現実は、仮想通貨がまだ強気市場の領域に達していないことを思い出させてくれるはずです。 . 金利の上昇は、企業の運用コストと資本コストを増加させ、これらの増加は常に消費者に波及します。もう XNUMX つの一貫した憂慮すべき展開は、ビッグテック企業でのレイオフの継続です。

銀行や米国の主要な証券会社は収益の見積もりを引き下げ続けており、ビッグテックは株式市場の炭鉱のカナリアになる方法を持っています. 株式市場とビットコインとの間の高い相関関係と、マクロ経済のハードルに関することは、仮想通貨の最近の小強気市場の満期日を示唆しています。投資家は、このことを頭に入れておいたほうがよいでしょう。

待望の「FRBのピボット」がとらえどころのないままである場合、特定の現実が最前線に現れ、仮想通貨および株式市場の価格設定により強い影響を与えることになるでしょう。

2023 年をさらに深く見る

上記の課題の弱気な性質にもかかわらず、Delphi Digital のアナリストは、2023 年の下半期についてより前向きな見通しを発表しました。彼らの分析によると、

「年が進むにつれて、流動性拡大の必要性はより差し迫ったものになるでしょう。労働市場の亀裂もより明らかになり、FRB はより緩和的な政策にシフトする可能性があります。昨年末に言及したグローバルな流動性の逆転は、成長見通しの鈍化とソブリン債市場の脆弱性の高まりに対する懸念に対応して加速し始め、2 年下半期のリスク資産を下支えするでしょう。金融市場の流動性は 2023 ～ 6 か月遅れる傾向があり、18 ～ 2024 年のより楽観的な見通しが設定されています。」