投資家が最近のSECの行動とCPIレポートを消化するにつれて、ビットコインの価格は$ 22Kに固執します

20 ドルのサポートを 22,500 日間保持した後、ビットコイン (BTC) 価格は 9 月 22,000 日についに崩壊しました。強気のトレーダーは持続的な上昇に期待を寄せていましたが、これは XNUMX ドルのレジスタンスを伴うタイトな取引レンジに取って代わられました。

S&P 500 が XNUMX か月ぶりの最高水準近くで取引されているため、下降傾向はさらに懸念されますが、より広い仮想通貨市場は引き続き調整を続けています。

主に米国での規制圧力が、ビットコインの最近の低調なパフォーマンスを説明できます。まず、9 月 XNUMX 日、クラーケン取引所は米国証券取引委員会 (SEC) と合意に達しました。ステーキングサービスの提供を停止する米国のクライアントに。暗号会社はまた、30万ドルの不法占拠、判決前の利息、および民事罰を支払うことに同意しました。

10 月 XNUMX 日、仮想通貨貸付会社の Nexo Capital は、米国の顧客向けの利回りのあるアーンインタレスト商品を XNUMX月に閉鎖. Nexo は、サービス停止の理由として、45 月 19 日に SEC および他の規制当局との XNUMX 万ドルの和解を挙げました。

米国 SECのゲーリー・ゲンスラー委員長が警告を発した 10月XNUMX日に仮想通貨企業に「入ってきて法律に従う」よう求め、彼らのビジネスモデルは「対立に満ちている」と説明し、バンドルされた製品を「解きほぐす」必要があると主張した. Gensler は、そのような企業は SEC に登録する必要があると述べました。

13 月 XNUMX 日に Paxos Trust Company が Binanceとの関係の終了ニューヨーク州の規制当局による継続的な調査の中で、ブランド化された米ドルにペッグされたステーブルコインBUSDについて。

14 月 XNUMX 日に、米国は XNUMX 月の消費者物価指数データを報告し、中央銀行の利上げ後に物価上昇が抑制されたかどうかを明らかにします。通常、インフレ率の低下は、米国連邦準備制度理事会が経済を抑制する圧力を軽減するため、称賛されます。しかしその一方で、消費者需要の低下は企業収益を圧迫する可能性が高く、景気後退環境をさらに悪化させる可能性があります。

プロのトレーダーが現在の市場状況でどのように位置付けられているかをよりよく理解するために、ビットコインデリバティブの指標を見てみましょう。

アジアを拠点とするステーブルコインの需要は弱まるが、回復の兆しがある

アジアにおける暗号通貨の全体的な需要を測定する優れた方法は、USD Coin (USDC) プレミアム。これは、中国を拠点とするピアツーピア取引と米ドルとの差額です。

過剰な買い需要は、104% の公正価値を超えるインジケーターに圧力をかける傾向があり、弱気市場では、ステーブルコインの市場オファーが殺到し、4% 以上の割引が発生します。

現在、USDC プレミアムは 2 月 3 日の 6% から 6% に下がっており、アジアでのステーブルコイン購入の需要が減少していることを示しています。ただし、この指標は依然としてプラスであり、ビットコインの価格がこの期間に XNUMX% 下落したにもかかわらず、小売トレーダーからの穏やかな購入活動を示しています。

それでも、BTC先物市場を監視して、プロのトレーダーがどのように位置付けられているかを理解する必要があります.

先物プレミアムは中立から強気の範囲を放棄しました

個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。一方、プロのトレーダーは、資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。無期限先物契約.

4 か月先物の年率換算プレミアムは、コストと関連するリスクをカバーするために、健全な市場で +8% から +XNUMX% の間で取引される必要があります。したがって、先物取引がこの範囲を下回る場合、レバレッジの買い手からの信頼の欠如を示しています。これは通常、弱気の指標です。

このチャートは、ビットコイン先物のプレミアムが4月8日に中立的なしきい値であるXNUMX％を下回ったため、勢いが衰えていることを示しています.

暗号トレーダーは、規制当局からのさらなる圧力を期待しています

9 月 24,000 日の 2 ドルの抵抗テストが失敗して以来、ビットコインの XNUMX% の下落は落胆しているように見えますが、圧倒的に否定的な規制ニュースの流れにより、プロのトレーダーはリスクを嫌うようになりました。

同時に、伝統的な市場は、強気のポジションを追加する前に、さらなるデータを探します。たとえば、投資家は、米国連邦準備制度理事会が金利上昇の動きの終焉に確信を示すまで待ちたいと考えています。

ニュースがビットコインとは関係なく、仮想通貨取引所やステーブルコインに焦点を当てているとしても、規制の不確実性が恐怖、不確実性、疑念にとって有利な環境を提供するため、現在、オッズは弱気派に有利です。