ビットコインのオンチェーンデータは、2019 年と 2023 年の BTC 価格上昇の重要な類似点を浮き彫りにします

Bitcoin's（BTC) 最近の 16,500 ドルから 25,000 ドルへの価格上昇は、先物市場のショートスクイーズに起因する可能性があり、最近のマクロ経済の改善 . しかし、価格が上昇している間、データは、多くの関心のあるバイヤー（クジラを含む）が傍観者にされたことを示唆しています.

最近の 25,000 ドルへの上昇は、2019 年 330 月の 14,000 ドルの安値から約 2019 ドルの高値までビットコインの価格が 3,250% 上昇した 60 年の弱気相場の上昇と多くの類似点を共有しました。 BTC/USD ペアは最近、2022 年 XNUMX 月の安値から XNUMX% 上昇しました。

2019 年の強気相場に対する現在の価格の動きを理解するために、上位 XNUMX つの指標を見てみましょう。

ビットコインは歴史的な取引レベルに取り組む

ビットコインの価格は 200 ドルで 19,600 日移動平均 (MA) を上回り、ロングポジションを開こうとする紙のトレーダーを後押しする可能性があります。歴史的に、この指標は強気と弱気のピボットラインとして機能しており、それを超えるブレイクアウトは強気であり、その逆もあります。

BTC/USD は通常、ブレイクアウトで 200 日移動平均線を再テストし、19,500 ドルに向かって調整される可能性があります。しかし、2019 年にはそうではなく、価格は 200 日移動平均線に引き戻されることなく上昇を続けました。

200 日移動平均メトリックを使用した BTC/USD の毎日の価格チャート。出典：トレーディングビュー

同時に、トレーダーは200ドルの25,100週移動平均線に注目している可能性が高い。ビットコインの価格はかつてなかった 200週移動平均を下回った 2022 年 XNUMX 月まで、このレベルを取り戻すことで、技術的なバイヤーが時流に加わるようになる可能性があります。

ただし、ブレイクアウトが発生するまで、トレーダーは傍観し続ける可能性があります。永久スワップ契約の資金調達率は現在中立であり、トレーダーが確認を待っていることを示唆しています。

仮想通貨のツイッタートレーダー、イモータルは、2019年と比べて現在の上昇期間を考えると、市場は「中間点」に過ぎないことを発見した。 2019年193月92日底。

*2019年と2023年のボトムからローカルトップまでの時間を比較。出典: Twitter*

Immortal は、2019 年のタイムラインフラクタルが 2023 年にも当てはまる場合、BTC/USD は 46,000 月までに XNUMX ドルまで急上昇する可能性があると述べています。

ステーブルコインの供給比率オシレーターは2019年のトップに近い

ビットコインのステーブルコイン供給率 (SSR) オシレーターは、市場の購買力を測定します。この指標は、ビットコインの時価総額とステーブルコインの供給量の比率を測定します。 SSR オシレータの低い値は、ステーブルコインの購買力が高いことを示しています。逆に、メトリクスのスパイクは買われ過ぎの状態を示します。

2023 年 2019 月のビットコインの価格急騰により、SSR オシレーターは 2021 年と 30,000 年以来見られなかったレベルに急上昇しました。この指標は、ポジティブなトレンドが間もなく終了する可能性があることを示唆しています。 XNUMX ドルの心理的レベルに向けて最後の XNUMX プッシュが上がる可能性はわずかにあります。

ただし、データは一粒の塩で取得できます規制の取り締まりのため Binance USD (BUSD) ステーブルコインの供給が大幅に減少しました。買われ過ぎの状態を示すために、SSR オシレーターを歪めた可能性があります。

*ビットコインのステーブルコイン供給率 (SSR) オシレータ。ソース: グラスノード*

現在の急増の最大の懸念の 2019 つは、クジラの購入がないことです。 XNUMX年とは対照的に、クジラは現在のラリーで売りました. クジラの頭数と価格の乖離は、この好傾向の持続性に懸念を生じさせます。

データは、強気と弱気の重要な重要なポイントを浮き彫りにします

投資家は、上昇トレンドの引き戻しで勝ちポジションに追加します。これは、支出された産出利益率 (SOPR) 指標が XNUMX を上回っている場合に示されます。下降トレンドでは反対のことが起こり、弱気派が反発して市場を支配します。メトリックが XNUMX を超えるクロスオーバーは、潜在的なトレンド反転シグナルです。

Glassnode の調整済み SOPR 指標の 7 日間の移動平均は、弱気トレンドが反転した可能性が高いことを示しています。 20,800 年 2023 月に BTC が 21,800 ドルを突破したとき、指標は強気になりました。指標は、ビットコインの価格が XNUMX ドルで重要なサポートレベルを再テストし、持続的な上昇トレンドの重要なサポートレベルになりました。

*ビットコインの調整済み SOPR インジケーターの 7 日移動平均。ソース: グラスノード*

同様に、価格は短期保有者と長期保有者の両方の平均購入レベルを上回っており、これは潜在的なトレンド反転の別のシグナルです. これは、チェーン上のオシレーターが均衡に戻るにつれて、市場が重要な転換点に達したことを示している可能性があります。

メトリクスはまた、価格が21,800ドル、20,800ドル、19,600ドルのサポートを上回っている間、潜在的な強気トレンドが現れる可能性が高いことを示唆しています.

週の終値が 25,100 ドルを超えると、デリバティブやテクニカルトレーダーが現在の上昇に乗り出すのを後押しする可能性がありますが、市場が過熱状態に達している可能性を示すいくつかの警告サインがあり、低いサポートレベルへの迅速な修正を排除することはできません。