ビットコインは 20 万ドルを保持しながら、6 か月ぶりに中立的な先物プレミアムをいちゃつく

66 日間の苦悩の末、ビットコイン (BTC）の価格は、20,000月14日に400ドルの心理的抵抗レベルをようやく突破しました。同時に、現在の20億ドルの時価総額により、BTCは、ウォルマート（WMT）、マスターカード（MA ) およびメタプラットフォーム (META)。

一方では、ビットコインの強気派は、34 月 15,500 日の安値である 21 ドルから 52% 回復したことを祝う理由がありますが、BTC が 12 か月で XNUMX% 下落しているため、より長い時間枠では弱気派がまだ優勢です。

今週の伝統的な金融投資家は、18 月 XNUMX 日に発表される米国の小売売上高データセット、およびゴールドマンサックス (GS)、モルガンスタンレー (MS)、ネットフリックス (NFLS)、およびプロクター &ギャンブル (PG)。

暗号通貨市場では、予想外の場所、または人々に起因する穏やかな安堵があります。暗号起業家のジャスティン・サンが興味を持っていると伝えられています取得問題を抱えたデジタル通貨グループ（DCG）からの資産、暗号貸し手ジェネシスの親会社であり、グレイスケールファンドの管理者です。

16 月 XNUMX 日、Binance 取引所は取引所外決済ソリューション機関投資家向け。規制されたデジタル資産保管サービスにより、追加のセキュリティが可能になり、投資家はプラットフォームに直接入金する必要なく、取引所エコシステムにアクセスできます。

もう XNUMX つのポジティブなニュースは、ビットコインの採掘難易度上昇 10.26% 15 月 XNUMX 日、これはブロック補助金の競争の激化を反映しており、これは通常、業界にとって強気の指標です。これによりネットワークのセキュリティが向上しますが、さらに重要なことは、マイナーが戦略的なエネルギー源を見つけることができ、ビットコインのマイニングに必要な長期的な投資にコミットしていることを示しています.

プロのトレーダーが現在の市場状況でどのように位置付けられているかをよりよく理解するために、ビットコインデリバティブの指標を見てみましょう。

アジアを拠点とするステーブルコインのプレミアムが6カ月ぶりの安値に

米ドルコイン (USDC) プレミアムは、中国を拠点とする仮想通貨リテールトレーダーの需要を示す良い指標です。中国ベースのピアツーピア取引と米ドルの差を測定します。

過剰な買い需要は、100% の公正価値を超えるインジケーターに圧力をかける傾向があり、弱気市場では、ステーブルコインの市場オファーが殺到し、4% 以上の割引が発生します。

現在、USDC プレミアムは 97.5% で、100 週間前の 24% から低下しており、アジアの投資家によるステーブルコインの購入需要が減少していることを示しています。 7 月 14 日から XNUMX 月 XNUMX 日にかけて XNUMX% 上昇した後、小売業者からの需要が大幅に高まることが予想されるため、このデータは関連性を高めました。

ただし、このデータは必ずしも弱気ではありません。なぜなら、トレーダーは規制リスクの増加によりステーブルコインを売却している可能性があるからです。

先物プレミアムはついにニュートラルなセンチメントを示しています

個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。しかし、プロのトレーダーは、資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。無期限先物契約.

コストと関連するリスクをカバーするために、4 か月の先物年率プレミアムは、健全な市場で +8% から +XNUMX% の間で取引される必要があります。したがって、先物取引がそのような範囲を下回る場合、レバレッジの買い手からの信頼の欠如を示します。これは通常、弱気の指標です。

上のチャートは、ビットコイン先物プレミアムのポジティブな勢いを示しており、現在、中立的なプレミアムである 4% と戯れています。これは 2023 か月で最高です。この指標は、XNUMX 月の FTX の崩壊から XNUMX 年の初日まで広がっていた弱気のセンチメントであるバックワーデーションからの劇的な変化を表しています。

ビットコインの 20,000 ドルのサポートには再テストが必要

20,000 ドルへの一見楽な上昇は有望に見えますが、サポートレベルとして最近テストされていません。同時に、アジアにステーブルコインのプレミアムがないことは、小売購入者からの需要が不足していることを示しています。ただし、現在の 2.5% 割引には、売り手の不快感や苦痛は反映されていません。

このデータは、Bitcoin が 20,000 ドルのサポートをテストして、株式市場の動きに関係なく、FTX とデジタル通貨グループの伝染リスク私たちの後ろにいます。

マクロ経済データが強気相場の継続を支持する可能性はまだあるため、どちらの方法でもプラスの勢いを維持できます。