ビットコインとGDPの相関関係は、米国が技術的不況に陥ったときの価格の下落を説明する可能性があります

タイムズ紙は、第0.9四半期のレポートが木曜日に発表された後、GDPが毎年XNUMX％縮小したため、米国が技術的な不況に陥ったと報告しました。

下のグラフは、2017年以降のビットコインの価格と比較した米国の実質GDPを示しています。GDPが低下すると、ビットコインの価格は上昇傾向にあることがわかります。

ただし、相関関係は事実上の因果関係ではないことを覚えておくことが重要です。 GDPが増加している間にビットコインが強気の傾向にあるからといって、その逆は、一方が他方を引き起こしたことを意味するものではありません。 それでも、比較は、繁栄した経済において、ビットコインが繁栄できることを明確に示しています。

最近発表されたデータは、景気後退の最も重要な兆候を示しており、新たな強気相場をより難しくする可能性があります。

さらに、米国市民の個人貯蓄は10年ぶりの低水準に達し、景気刺激策からの資金がもはや経済を支えていないことを示しています。 わずか5.4％の貯蓄で、それは金利の上昇が小規模投資家にほとんど利益をもたらさない可能性が高いことを意味します。 ただし、この拡張は、米国市民が保有するクレジットカードの支払い、住宅ローン、およびその他のローンに影響します。

貯蓄は減少しましたが、消費者ローンは増加し、2000年にFREDの記録が始まって以来、史上最高に達しました。金利が年率850％上昇すると、米国市民に対して900億ドル以上の消費者ローンが発行されます。

2022年の初めには、金利は0.25％で、804億ドル相当のローンが未払いで、年間の利息は約2億ドルでした。 2022か月後の6年2.5月の時点で、金利は887％で、22億ドルのローンが未払いです。 結果として生じる利息の支払いは、1,000％増のXNUMX億ドルになります。

この同じ期間に、ビットコインの価格は48％低下し、時価総額は417億ドル減少しました。 比較すると、米国の消費者の総債務は現在、ビットコインの時価総額のほぼ5倍であり、年間の利払いはビットコインの総価値の約XNUMX％に相当します。

量的緩和が実施されている から 2008年の世界的な経済危機。

連邦準備制度、欧州中央銀行、日本銀行が保有する資産は、2018年以来初めて減少し、2012年以来最も延長された期間です。主要中央銀行は現在、9年初頭よりも2020兆ドル多く保有しています。これを概観するために、2009年以降のビットコインチャートは同じスケールで下部にオレンジ色で示され、そのピーク時の市場上限はわずか1.3兆ドルに達しています。

ビットコインは15月26日の現地安値から23,891％上昇しています。執筆時点では、5ドルで取引されており、GDPデータが今日の午後に発表されてからXNUMX％上昇しています。 これは、法定紙幣に基づかない資産クラスの安全への逃避でしょうか、それとも投資家を誘惑するための単なるクマの罠でしょうか？

いくつかのマクロ要因は、米国経済の弱気な将来を示しています。 しかし、伝統的に、市場は不況が終わる前に底を打ちます。 以下のYahoo!のチャート財務は、景気後退後の1年と2年のリターンを強調しています。 不況が始まってから1年後の平均リターンはS＆P 40で500％です。

ビットコインは（パンデミックの開始を除いて）不況を乗り越えて存在したことは一度もないので、今後40か月でS＆Pを上回ることができるかどうかを確認するのは興味深いことです。 今日の価格から33,600％上昇すると、ビットコインは来年の今度はXNUMXドルになります。

JamesvanStratenによるFREDデータと洞察