ビットコイン先物の建玉は FOMC 会合に先立って増加する

先物建玉 (OI) は、市場参加者が保有する資産の未決済先物契約の総数です。 特定の資産の先物契約の建玉は毎日変化し、市場に流入する現金の額を表します。

OI の上昇は、より多くの資金が先物契約に移動していることを意味しますが、下降傾向は、ポジションが決済され、資金が市場から移動していることを示します。 値動きの間、OI の増加は、市場で一般的な傾向を確認するためによく使用されます。弱気市場での OI の上昇は、傾向が下降し続けることを示しています。 対照的に、ブルラン中の OI の増加は、上向きの動きを示します。

ビットコイン先物の建玉に関するCryptoSlateの分析は、OIの顕著な増加を示しました。

この上昇は、先物市場の大幅な回復を示しています。 FTX の暴落により OI が大幅に減少し、40 月中旬以降のオープン先物契約の XNUMX% が一掃されました。

現在、約 433,000 BTC が先物契約に割り当てられており、666,000 月に記録された 95,000 BTC から大幅に減少しています。 少なくとも XNUMX BTC の下落は、FTX の崩壊に起因する可能性があります。

OI の反発は XNUMX 月中旬に始まりました。 成長の大部分は、ビットコイン先物に対する機関投資家の関心の高まりに起因する可能性があります — CryptoSlate の分析 示されました それ  ビットコイン先物の総 OI の 20% は CME からのものでした。 個人投資家にはほとんどアクセスできないビットコイン 先物 CME の指標は、仮想通貨市場への機関投資家の関心を示す良い指標です。

30 月 6 日、ビットコイン先物の OI は年初以来最大の上昇を記録しました。これは、投資家が市場の大きな動きに備えて準備を進めていることを示しています。

この OI の増加は、最近のビットコイン価格の上昇の一因となっています。

歴史的に、市場のボラティリティは、連邦市場公開委員会 (FOMC) の会合の前と最中に増加する傾向があります。 FOMCはXNUMXを保持しています ミーティング 毎年、米国の金融政策の変更を評価して実施する

投資家が市場をヘッジするためにデリバティブに目を向けているため、金利の上昇とインフレの蔓延により、過去 XNUMX 年間の FOMC 会議は市場の主要な動きとなりました。

ビットコインにとって、FOMC 会議はほとんど弱気のイベントでした。 ビットコインは、会議の前日、最中、および後に非常に変動する傾向があります。 しかし、FOMC 会合後の数日間は市場にレバレッジが加わるため、モメンタムは上向きになる傾向があります。

先物市場をさらに深く掘り下げると、現在進行中の市場のボラティリティが、FOMC 会議後にプラスの価格行動に変わる可能性があることがわかります。

市場の動きは、ロングとショートの先物契約の違いに依存します。 ロングが OI を支配している場合、市場のスイングはプラスになる傾向がありますが、ショートが OI を支配している場合は、多くの場合、マイナスの価格変動につながります。

無期限の資金調達率は、無期限のビットコイン先物契約のために取引所によって設定された平均資金調達率です。 レートがプラスの場合、ロング ポジションはショート ポジションに資金調達レートを支払います。 マイナスのレートは、契約の価値を比較的安定させるために、ショート ポジションがロング ポジションにレートを支払う必要があることを意味します。

CryptoSlate によって分析されたデータは、長期資金調達率がプラスであり、ロングが市場を支配していることを示しました。 正の永久資金調達率の上昇は、FTX の崩壊時にピークに達した積極的な空売りの期間に続くものです。

アグレッシブなショートは、特に OI の全体的な上昇が続く場合、弱気相場の底値シグナルとなることがよくあります。 このパターンが次の数週間も続く場合、FTX の崩壊後、ビットコインが約 15,500 ドルで底を打ち、第 XNUMX 四半期まで上昇軌道を続ける可能性があることを意味する可能性があります。