クイックテイク
- スキューとは、プット オプションとコール オプションの相対的な豊富さをインプライド ボラティリティ (IV) で表したものです。 特定の満期を持つオプションの場合、25 デルタ スキューは、デルタが -25% のプットとデルタが 25% のコールを指し、インプライド ボラティリティに対する市場の認識の違いを示しています。
- ビットコインの 1 か月 25D スキューは、「プット プレミアム」を示唆しています。 投資家が下値カバーを求める中、プットの需要が高まる。
- しかし、曲線全体にわたって、オプション市場におけるプット・コール・レシオの全体的な位置は上向きに偏っています。
- これは今年強気の指標となった。
曲線の内訳
- 1週間: -0.496%
- 1か月: -0.293%
- 3 か月: -0.212%
- 6 か月: -3.156%
ポストビットコイン1か月25Dスキューは、「プットプレミアム」が最初にCryptoSlateに登場したことを示唆しています。
出典: https://cryptoslate.com/insights/bitcoin-1-month-25d-skew-suggests-a-put-premium/