ソラナ(SOL)の価格上昇は、ファンダメンタルズが弱いために失敗する可能性があります

ソラナの(SOL) 最近の 250% の 25 ドルへの上昇は、仮想通貨市場の多くの投資家に衝撃を与えました。 同時に、先物市場で SOL のマイナスの資金調達率に目を向けていたトレーダーは、他よりも先に強気の動きを予測できたはずです。

それは、下に表示されている Solana のような過度のマイナスの資金調達率は、トレーダーの大部分が売り側にいることを意味し、買い手がストップを実行する機会を提供するためです。

永久スワップのSOL資金調達率。 ソース: コイングラス

価格上昇の背後にある理由に関係なく、十分な買い手が強気の動きに参加することに興味を持っている場合、中長期的な強気トレンドに変わる可能性があります. しかし、ソラナのファンダメンタル分析と市場分析は弱さを示しており、アルトコインの急激な調整を引き起こす可能性が高い.

Solana は NFT 分野で価値ある競争相手を見つける

Solana は、ブロックチェーン プラットフォーム全体の NFT 取引で 81.6 位にランクされています。 イーサリアムは、NFT の総取引量の 11.6% のシェアで大部分を占めています。 によると、Solana は XNUMX% のシェアで XNUMX 番目に大きなパイを持っています。 データ デルファイデジタルから。

しかし、00 つの最大のプロジェクトである DeGods と yXNUMXts が開発されたとき、エコシステムは後退しました。 ソラナから離れることを決めた. 最高のパフォーマンスを発揮するプロジェクトの離脱は、NFT の立ち上げを検討している製品開発者にとって悪い前例となります。 今日まで、イーサリアムは、大手ブランドやコミュニティ プロジェクトにとって頼りになる選択肢であり続けています。

Solana は、NFT の取引で XNUMX 番目に人気のあるブロックチェーンです。 出典:デルフィデジタル

さらに、Polygon は、次のようなブランドとの重要なパートナーシップを築いた後、注目を集め始めています。 Redditに, スターバックス, メタ. DeGods はまた、Polygon Labs から 3 万ドルの助成金を受け取った後、Solana ではなく Polygon を選択しました。 Polygon のビジネス開発チームは、ビジネスで最高と認められています。

Polygon と Solana の Nansen からの使用データは、2022 年半ば以降、Solana の使用が減少傾向にある一方で、Polygon のアクティブ ユーザー数が急増している転用を確認しています。

Polygon (左) が成長している一方で、Solana (右) はユーザーを失っています。 出典:ナンセン

Solana にはパフォーマンスと信頼の問題があります

Solana のネットワークは昨年、 頻繁で長時間のネットワーク停止 そしてハック。 2022 年だけでも XNUMX 回以上の停電がありました。 マーケットメイキングファンドであるジャンプクリプトは、 バックアップ バリデータ クライアント、Firedancer. その実際のパフォーマンスはまだテストされていません。

総ネットワーク料金の指標は、プラットフォーム全体のアクティビティを分析するための最も強力な指標の XNUMX つです。 トークン端末からのSolanaの統計 ショーケース 2022 年以降、毎週のアクティブ ユーザー数は四半期ごとに減少しており、ネットワーク アクティビティは下降傾向にあります。

Solana はこの XNUMX 年間でユーザーを失い続けています。 出典:トークンターミナル

ダウンタイムに加えて、エコシステムは大規模なハッキングによりユーザー間の信頼も失いました。 の 312 億 XNUMX 万ドルのワームホール ブリッジ ハッキング は、2022 年最大の暗号エクスプロイトの XNUMX つです。 SOL の 8 万ドルが流出しました ユーザーのウォレットから。 

FTX-AlamedaがSolanaエコシステムを支える最大のエンティティだったため、FTXが崩壊した後、信頼への最後の打撃が起こりました. 亡きベンチャーキャピタリスト会社と取引所 保持している 約 58 万の SOL トークン、または Solana の総供給量の 10.7% です。 これらのうち、6.7 万が 2025 年まで毎年ロック解除され、続いて 5 年まで 2028 万 SOL がロック解除されます。これらの保有は重大な売却リスクを追加します。

FTXの崩壊も 血清を取った、新しい DeFi アプリケーションの主要な流動性ソースです。 の 最大の分散型取引所である Mango Markets の失敗、また多くのDeFiユーザーを追い出しました。

Solana の DeFi エコシステムでロックされた合計値。 ソース: DefiLlama

SOL / USDチャートで発見された弱気の発散

おそらく、最近の SOL 価格が 10 ドルから 25 ドルに急騰したのは、 先物市場のショートスクイーズ. 移動平均収束発散 (MACD) インジケーターは、日足の SOL/USD チャートで弱気の発散を示しています。 市場のモメンタムを測る相対力指数(RSI)も売られ過ぎの領域に移動し、さらなる調整の可能性を高めました。

SOL / USDの1日価格チャート。 出典:TradingView

現在の強気の勢いが 33 ドルのレジスタンスに達するまで続く可能性があります。これは FTX の崩壊によるブレークダウン エリアであり、50 日間の指数移動平均線が現在置かれている場所です。

将来の市場におけるロングとショートの比率は、ロングの 51.5% に対して、ショートの 48.5% のわずかな弱気傾向を示しています。 これは、SOL/USD の最後の足上げに燃料を提供する可能性があります。

SOL 先物のロングとショートの比率。 ソース: コイングラス

逆に、33 ドルを突破できれば、135 ドルに向かって上昇する可能性があります。 Solana Foundation が Polygon のように主要なパートナーシップを確立するか、使用データの改善を示さない限り、上記のことはほとんどありそうにありません。