S&P 500インデックスよりもはるかに低い株価収益率で取引されている会社について、あなたはどう思いますか? 同時に、2023年までにEPSをベンチマーク指数のほぼXNUMX倍の速さで増加させることも期待されています。
一部の銀行は、他の銀行よりも金利の上昇に対して有利な立場にあります。 これらの銀行は、ローンが預金よりも迅速に価格を改定しているため、「資産に敏感」と見なされます。
S&P500との比較
S&P500インデックス
SPX、
+ 0.92%
FactSetがポーリングしたアナリストの間で、今後20.6か月間の加重総コンセンサス12株当たり利益の見積もりに基づいて、XNUMXの先物株価収益率で取引されます。
それは高いですが、落ちています。 これは、S&P500のフォワードP / Eの動きとインベスコKBWバンクETFの動きを示すチャートです。
KBWB、
+ 0.87%
インベスコKBWリージョナルバンキングETF
KBWR、
+ 0.19%
:
KBWBはKBWNasdaq BankIndexを追跡します
BKX、
+ 0.88%,
これは、投資銀行であるゴールドマンサックスグループインクを除く、米国最大の24の銀行で構成されています。
GS、
+ 0.97%
モーガン・スタンレー
ミズ、
+ 1.72%.
KBWRはKBWNasdaqリージョナルバンキングインデックスを追跡します
KRX、
+ 0.22%,
BKXに含まれていない米国の地方銀行の50株があります。
チャートからわかるように、銀行の500つのグループは、フォワードP / EベースでS&P10インデックスよりも低く取引されています。 彼らは通常そうします。 また、XNUMXつのグループすべてがXNUMX年間の平均P / Eを上回って取引されていますが、この影響は銀行にとってそれほど顕著ではありません。
| ティッカー | 現在のフォワードP / E | 10年間の平均フォワードP / E | 10年平均までの現在の評価 | S&P500に対する現在の評価 | S&P10に対する500年間の平均評価 |
インベスコKBW銀行ETF | KBWB、 + 0.87% | 13.53 | 11.89 | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が |
インベスコKBWリージョナルバンキングETF | KBWR、 + 0.19% | 14.89 | 14.28 | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が |
S&P500インデックス | SPX、 + 0.92% | 20.60 | 16.88 | 視聴者の38%が | | |
ソース:FactSet |
グループとしての大手銀行は、S&P 70のフォワードP / E評価の約500%で取引される傾向があります。 KBWBは過去38年間で500%のリターンを記録しましたが、S&P XNUMXと比較して、これに基づいて通常よりも少し低い取引を続けています。
KBWRはS&P 85のフォワードP / E評価の500%で取引されており、10年間の平均である72%を上回っているため、小規模な地方銀行についても同じことは言えません。
一般的に、ETFは投資家がセクターのトレンドを再生するための良い方法です。 繰り返しになりますが、一部の銀行は、金利が上昇するにつれて、他の銀行よりも早く収益を増やすことが期待されています。
コロナウイルスの大流行中の経済成長を促進するための連邦政府の努力を支援した後、連邦準備制度がインフレと戦うための政策を切り替えるにつれて、私たちは今、金利上昇の長いサイクルであることが判明するかもしれないものの始まりにあります。
FRBはXNUMX月に特別債の購入を終了し、長期金利にさらに上昇圧力をかけるでしょう。 中央銀行はまた、今年数回短期金利を引き上げると予想されています。
金利指数の上昇は、銀行がリボルビングクレジットラインに請求する金利を引き上げることができることを意味します。 商業ローンは通常、比較的短期であり、更新される傾向があります。これらはより高いレートで価格を変更し、銀行の利益を増やします。 一方、銀行はグループとして現金で溢れています。つまり、預金に支払う金利を引き上げる圧力は比較的少ないでしょう。
銀行のスクリーニング
76の銀行のグループ(KBW Nasdaq Bank Indexの24、KBW Nasdaq Regional Banking Indexの50、およびGoldmanSachsとMorganStanley)から始めて、2021年から2023年までのXNUMX株当たり利益のコンセンサス推定を調べてXNUMX年間の複合年間成長率(CAGR)。
証券会社で働く株式アナリストは、12か月の見積もりに基づいて格付けと価格目標を設定するという伝統があります。 しかし、11月2023日の顧客へのメモの中で、ジャニー・モンゴメリー・スコットの調査責任者であるクリストファー・マリナックは、次のように述べています。銀行のローンポートフォリオの実際のリセットと過剰な現金と流動性の展開。」
したがって、これは少なくともXNUMX年間の話ですが、ウォール街の格付けと価格目標、および金融メディアの報道は、一般的にはるかに短い期間に向けられています。
画面に表示されている76銘柄のうち、これら14銘柄は10年から2021年までに2023%(切り上げ)EPSCAGR以上を達成すると予想されます。
銀行 | ティッカー | 市町村 | フォワードP / E | XNUMX年間の推定EPSCAGR | EST(東部基準時。 EPS – 2021 | EST(東部基準時。 EPS – 2022 | EST(東部基準時。 EPS – 2023 |
ケイデンスバンク | CADE、 + 0.54% | テュペロ、MO。 | 20.5 | 視聴者の38%が | $1.69 | $2.56 | $3.12 |
ハンティントン バンクシェアーズ インコーポレーテッド | HBAN、 -0.12% | オハイオ州コロンバス | 13.0 | 視聴者の38%が | $0.96 | $1.38 | $1.52 |
シグニチャー·バンク | SBNY、 + 2.11% | ニューヨーク | 21.2 | 視聴者の38%が | $14.67 | $17.60 | $22.53 |
イースタンバンクシェアーズ株式会社 | EBC、 + 0.23% | ボストン | 20.8 | 視聴者の38%が | $0.96 | $1.12 | $1.45 |
ステート・ストリート・コーポレーション | STT、 + 1.14% | ボストン | 12.7 | 視聴者の38%が | $7.32 | $8.51 | $10.23 |
バンクオブニューヨークメロンコーポレーション | BK、 + 0.43% | ニューヨーク | 14.4 | 視聴者の38%が | $4.16 | $4.64 | $5.67 |
ウエスタンアライアンスバンコープ | ウォル、 + 4.02% | フェニックス | 12.3 | 視聴者の38%が | $8.66 | $9.76 | $11.28 |
ノーザントラストコーポレーション | NTRS、 + 1.83% | シカゴ | 17.6 | 視聴者の38%が | $7.08 | $7.66 | $9.13 |
New York Community Bancorp、Inc。 | NYCB、 + 0.61% | ニューヨーク州ヒックスビル | 10.9 | 視聴者の38%が | $1.21 | $1.25 | $1.56 |
ファーストリパブリックバンク | FRC、 + 1.38% | サンフランシスコ | 25.6 | 視聴者の38%が | $7.58 | $8.25 | $9.48 |
ウェブスター・フィナンシャル・コーポレーション | WBS、 + 0.94% | コネチカット州ウォーターベリー。 | 13.5 | 視聴者の38%が | $4.58 | $5.04 | $5.71 |
バレーナショナルバンコープ | VLY、 -0.20% | ニューヨーク | 12.5 | 視聴者の38%が | $1.15 | $1.21 | $1.41 |
ファースト・バンコープ | FBP、 -0.06% | サンファン、プエルトリコ | 11.8 | 視聴者の38%が | $1.30 | $1.39 | $1.58 |
トラストファイナンシャルコーポレーション | TFC、 + 0.57% | ノースカロライナ州シャーロット | 14.7 | 視聴者の38%が | $4.55 | $4.63 | $5.47 |
ソース:FactSet |
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リストにある銀行と比較すると、FactSetがまとめた加重総コンセンサス推定によると、S&P500のEPSCAGRは9.4年から2021年まで2023%になると予想されます。
確かに、アナリストは、銀行のローンと預金の価格構成が金利の上昇を特に利用するように設定されていると信じているため、銀行がリストを作成した可能性があります。 しかし、急成長している人もリストを作ったかもしれません。
FactSetがポーリングしたアナリストの配当利回りと意見の要約を含むリストを次に示します。
銀行 | ティッカー | 配当利回り | 「購入」評価を共有する | 終値– 10月XNUMX日 | 短所価格目標 | 暗黙の12か月の上昇の可能性 |
ケイデンスバンク | CADE、 + 0.54% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $33.61 | $36.50 | 8% |
ハンティントン バンクシェアーズ インコーポレーテッド | HBAN、 -0.12% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $17.03 | $18.03 | 6% |
シグニチャー·バンク | SBNY、 + 2.11% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $353.24 | $388.00 | 9% |
イースタンバンクシェアーズ株式会社 | EBC、 + 0.23% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $21.60 | $24.50 | 視聴者の38%が |
ステート・ストリート・コーポレーション | STT、 + 1.14% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $101.20 | $115.93 | 視聴者の38%が |
バンクオブニューヨークメロンコーポレーション | BK、 + 0.43% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $62.80 | $67.47 | 7% |
ウエスタンアライアンスバンコープ | ウォル、 + 4.02% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $117.08 | $144.15 | 視聴者の38%が |
ノーザントラストコーポレーション | NTRS、 + 1.83% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $129.25 | $137.81 | 6% |
New York Community Bancorp、Inc。 | NYCB、 + 0.61% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $13.12 | $15.44 | 視聴者の38%が |
ファーストリパブリックバンク | FRC、 + 1.38% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $202.47 | $225.10 | 視聴者の38%が |
ウェブスター・フィナンシャル・コーポレーション | WBS、 + 0.94% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $63.74 | $67.44 | 5% |
バレーナショナルバンコープ | VLY、 -0.20% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $14.67 | $15.88 | 8% |
ファースト・バンコープ | FBP、 -0.06% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $15.73 | $17.00 | 7% |
トラストファイナンシャルコーポレーション | TFC、 + 0.57% | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | $65.29 | $68.24 | 4% |
ソース:FactSet |
アナリストに支持されている銀行でさえ、価格目標は積極的ではないように思われるかもしれません。 繰り返しになりますが、目標はXNUMX年しか見当たらず、上昇率の傾向が現れるまでには何年もかかる可能性があります。
上昇率の環境のためのより多くのストックスクリーン:
- この「ドル箱」のバリューストック戦略は、FRBを恐れている場合でもポートフォリオを肥大化させる可能性があります
- この厳格な品質スクリーンを通過できる23の配当株
出典:https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid = yhoof2&yptr = yahoo
これらの14の銀行株は、金利上昇の恩恵を受けるのに最適な位置にあります
S&P 500インデックスよりもはるかに低い株価収益率で取引されている会社について、あなたはどう思いますか? 同時に、2023年までにEPSをベンチマーク指数のほぼXNUMX倍の速さで増加させることも期待されています。
それはHuntingtonBancsharesIncです。
-0.12% ,
HBAN、
これは、下の銀行株の画面の上部近くにあります。
一部の銀行は、他の銀行よりも金利の上昇に対して有利な立場にあります。 これらの銀行は、ローンが預金よりも迅速に価格を改定しているため、「資産に敏感」と見なされます。
S&P500との比較
S&P500インデックス
+ 0.92%
SPX、
FactSetがポーリングしたアナリストの間で、今後20.6か月間の加重総コンセンサス12株当たり利益の見積もりに基づいて、XNUMXの先物株価収益率で取引されます。
それは高いですが、落ちています。 これは、S&P500のフォワードP / Eの動きとインベスコKBWバンクETFの動きを示すチャートです。
+ 0.87%
+ 0.19%
KBWB、
インベスコKBWリージョナルバンキングETF
KBWR、
:
KBWBはKBWNasdaq BankIndexを追跡します
+ 0.88% ,
+ 0.97%
+ 1.72% .
BKX、
これは、投資銀行であるゴールドマンサックスグループインクを除く、米国最大の24の銀行で構成されています。
GS、
モーガン・スタンレー
ミズ、
KBWRはKBWNasdaqリージョナルバンキングインデックスを追跡します
+ 0.22% ,
KRX、
BKXに含まれていない米国の地方銀行の50株があります。
チャートからわかるように、銀行の500つのグループは、フォワードP / EベースでS&P10インデックスよりも低く取引されています。 彼らは通常そうします。 また、XNUMXつのグループすべてがXNUMX年間の平均P / Eを上回って取引されていますが、この影響は銀行にとってそれほど顕著ではありません。
グループとしての大手銀行は、S&P 70のフォワードP / E評価の約500%で取引される傾向があります。 KBWBは過去38年間で500%のリターンを記録しましたが、S&P XNUMXと比較して、これに基づいて通常よりも少し低い取引を続けています。
KBWRはS&P 85のフォワードP / E評価の500%で取引されており、10年間の平均である72%を上回っているため、小規模な地方銀行についても同じことは言えません。
一般的に、ETFは投資家がセクターのトレンドを再生するための良い方法です。 繰り返しになりますが、一部の銀行は、金利が上昇するにつれて、他の銀行よりも早く収益を増やすことが期待されています。
コロナウイルスの大流行中の経済成長を促進するための連邦政府の努力を支援した後、連邦準備制度がインフレと戦うための政策を切り替えるにつれて、私たちは今、金利上昇の長いサイクルであることが判明するかもしれないものの始まりにあります。
FRBはXNUMX月に特別債の購入を終了し、長期金利にさらに上昇圧力をかけるでしょう。 中央銀行はまた、今年数回短期金利を引き上げると予想されています。
金利指数の上昇は、銀行がリボルビングクレジットラインに請求する金利を引き上げることができることを意味します。 商業ローンは通常、比較的短期であり、更新される傾向があります。これらはより高いレートで価格を変更し、銀行の利益を増やします。 一方、銀行はグループとして現金で溢れています。つまり、預金に支払う金利を引き上げる圧力は比較的少ないでしょう。
銀行のスクリーニング
76の銀行のグループ(KBW Nasdaq Bank Indexの24、KBW Nasdaq Regional Banking Indexの50、およびGoldmanSachsとMorganStanley)から始めて、2021年から2023年までのXNUMX株当たり利益のコンセンサス推定を調べてXNUMX年間の複合年間成長率(CAGR)。
証券会社で働く株式アナリストは、12か月の見積もりに基づいて格付けと価格目標を設定するという伝統があります。 しかし、11月2023日の顧客へのメモの中で、ジャニー・モンゴメリー・スコットの調査責任者であるクリストファー・マリナックは、次のように述べています。銀行のローンポートフォリオの実際のリセットと過剰な現金と流動性の展開。」
したがって、これは少なくともXNUMX年間の話ですが、ウォール街の格付けと価格目標、および金融メディアの報道は、一般的にはるかに短い期間に向けられています。
画面に表示されている76銘柄のうち、これら14銘柄は10年から2021年までに2023%(切り上げ)EPSCAGR以上を達成すると予想されます。
各企業の詳細については、ティッカーをクリックしてください。
次に、MarketWatchの見積もりページで無料で入手できる豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイドをお読みください。
リストにある銀行と比較すると、FactSetがまとめた加重総コンセンサス推定によると、S&P500のEPSCAGRは9.4年から2021年まで2023%になると予想されます。
確かに、アナリストは、銀行のローンと預金の価格構成が金利の上昇を特に利用するように設定されていると信じているため、銀行がリストを作成した可能性があります。 しかし、急成長している人もリストを作ったかもしれません。
FactSetがポーリングしたアナリストの配当利回りと意見の要約を含むリストを次に示します。
アナリストに支持されている銀行でさえ、価格目標は積極的ではないように思われるかもしれません。 繰り返しになりますが、目標はXNUMX年しか見当たらず、上昇率の傾向が現れるまでには何年もかかる可能性があります。
上昇率の環境のためのより多くのストックスクリーン:
出典:https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid = yhoof2&yptr = yahoo