長期投資家は勝つべきだとRBCは言う

昨年は低調に終わりました PayPal（PYPL) ストック; 過去 3 か月間で、株価はその価値の 28% を失いました。 2022年が始まり、投資家は株価が再び足場を取り戻すことを期待しているだろう。

RBCのダニエル・パーリン氏は依然としてデジタル決済大手の一角に位置しているが、同社の見通しを考えるとPayPalモデルの修正が必要だと同アナリストは考えている。 「22年度のリザーブ放出を考慮すると、21年度に予想される困難な収益に関するモデル経営陣の解説をより適切に組み込むことができた。22年度にはより正規化されたパターンに戻るはずだ」と5つ星のアナリストは説明した。

そのため、パーリン氏は22年度の調整額を引き下げた。 EPS 予想は 5.42 ドルから 5.07 ドルに変更され、調整額は引き下げられました。 EBITDAは8.42億7.95万ドルからXNUMX億XNUMX万ドルと予想。

PayPal の株価下落は決して決済分野に限ったことではありません。 同業他社のほとんどが「大幅な縮小」を経験している一方、インフレや金利上昇への懸念が高まる中、多くの成長株のバリュエーションは下落している。

そのため、22年度予想の引き下げに加えて、株価目標の引き下げも行われる。 この数字は230ドルから298ドルに下がり、株価が23年間でXNUMX％上昇することを示唆している。 (Perlin の実績を見るには、 ここをクリック)

新しい目標は「同業グループの範囲をよりよく反映している」とはいえ、パーリン氏はペイパルに対して決して弱気ではない。

「PYPLは依然として収益化が不十分な資産であり、消費者のエンゲージメントが高まるにつれて収益化の機会も増加するという点で、私たちの主張は変わらないと考えています」とアナリストは書いている。 「さらに、eコマースと現実世界の支出のバランス、信用準備金の積み増し、eBayのロールアウトによる影響の軽減など、より正常化されたパターンが再び現れるため、22会計年度は引き続き移行の年になると考えています。」

パーリン氏は、短期的に株価を適正化するのに役立つ可能性のあるいくつかの触媒があると考えている。 モバイル導入の加速は成長を促進する可能性があり、主要な業界プレーヤーとの新たな戦略的パートナーシップがセンチメントを改善する可能性がある一方、M&A のための資本展開も「売上高の成長を加速する」可能性があります。

ストーリーは続く

ここで、PayPal が依然としてほとんどのアナリストの支持を集めているその他の地域に目を向けてみましょう。 株式の「強い買い」コンセンサス評価は、買い 27 件、ホールド 4 件、売り 1 件に基づいています。 さらに、平均株価目標は依然として楽観的なものである。 266.8ドルという数字は、投資家に今後42年間でXNUMX％のリターンをもたらすことになる。 (TipRanks の PayPal 株価分析を参照)

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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。